Perusahaan Manufaktur Semikonduktor Taiwan (TSMC) dapat meningkatkan belanja modalnya menjadi $37 miliar pada tahun 2025 menurut laporan baru dari bank investasi UBS yang dikutip di surat kabar Taiwan. UBS menambahkan bahwa pengeluaran TSMC untuk tahun 2024 mungkin berada di ambang batas tertinggi yang ditetapkan, sebesar $32 miliar, karena perusahaan tersebut mengambil pendekatan agresif untuk menerapkan teknologi chip 2 nanometer lebih cepat dari jadwal. UBS percaya bahwa TSMC melihat permintaan yang kuat dari Apple untuk iPhone generasi berikutnya dan produk 3 nanometernya, yang memungkinkannya membukukan pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 13% pada kuartal ketiga tahun ini.
TSMC Menghabiskan Dana Secara Agresif Untuk Meningkatkan Laporan Proposal Pembuatan Chip 2 nanometer
Secara rinci, UBS cukup optimis dengan dampak AI terhadap siklus semikonduktor. Industri chip sangat bersiklus, dimana produsen menentukan kapasitas berdasarkan proyeksi pesanan dan perusahaan gagal memenuhi atau melampaui permintaan ini. Setelah perusahaan seperti AMD dan Intel selesai memperbarui produk mereka, perusahaan besar seperti TSMC beristirahat dan menunggu teknologi generasi berikutnya.
UBS meyakini atas izin AI, laba per saham TSMC untuk tahun 2024 hingga 2028 masing-masing akan menjadi NT$40,14, NT$53,27, NT$60,75, NT$69,5, dan NT$80,23. AI dan komputasi berkinerja tinggi juga akan membantu TSMC dalam meningkatkan margin kotornya, dan perusahaan juga meningkatkan kapasitas pengemasannya. Laporan terbaru menunjukkan bahwa pada akhir tahun ini, kapasitas pengemasan CoWoS TSMC akan mencapai 40.000 wafer per bulan pada akhir tahun 2024 dan tumbuh menjadi 55.000 wafer per bulan pada akhir tahun depan.
Dari segi belanja modal, UBS adalah dikutip memperkirakan bahwa pengeluaran untuk tahun ini akan berada pada batas tertinggi dari panduan TSMC. Panduan saat ini berkisar antara $28 miliar hingga $32 miliar. Untuk tahun 2025, laporan hari ini menunjukkan bahwa pengeluaran dapat mencapai $37 miliar.
Laporan tersebut juga menyatakan bahwa belanja modal TSMC didorong oleh investasinya dalam produksi chip 2 nanometer. Meskipun TSMC dijadwalkan untuk memulai produksi massal 2 nanometer tahun depan, perkiraan menunjukkan bahwa perusahaan tersebut lebih cepat dari jadwal dalam hal penerapan peralatan tersebut. Hal ini didasarkan pada rumor sebelumnya yang menyebutkan bahwa TSMC mungkin akan memperluas produksi 2 nanometer ke fasilitas yang tersebar di Taiwan.
Pertumbuhan EPS TSMC, seperti disebutkan di atas, juga akan didorong oleh permintaan yang kuat terhadap teknologi manufakturnya saat ini. UBS yakin bahwa teknologi N3 dan N5 milik perusahaan, yang mencakup teknologi proses 3-nanometer dan 5-nanometer, akan terus mendapat permintaan yang kuat pada paruh kedua tahun 2024. Terlepas dari jajaran ponsel pintar generasi berikutnya dari Apple yang biasanya diluncurkan pada tahun 2024. September, Qualcomm dan MediaTek juga akan mempertimbangkan beberapa pesanan ini.
Potensi permintaan yang kuat untuk ponsel pintar Apple juga dapat berarti bahwa kapasitas TSMC untuk 3 nanometer akan tetap ada pada tahun 2024 dan hingga tahun 2025. TSMC, seperti perusahaan chip lainnya, mengalami peningkatan pendapatan setelah setahun mengalami krisis akibat pandemi virus corona. Pesanan AI, khususnya dari NVIDIA telah membantu perusahaan tersebut, dan American Depositary Receipts (ADRs) miliknya naik 71% dari tahun ke tahun.
