Sumber gambar: Getty Images
Terkait dividen, Warren Buffett telah menggunakan kelas master selama beberapa dekade. Perusahaan induknya, Berkshire Hathawaymemiliki posisi besar di bisnis kelas dunia seperti apel, Coca-ColaDan Bank Amerika. Setiap orang secara teratur membayar dividen ke Berkshire.
Faktanya, Coca-Cola sendiri kini membayar perusahaan Buffett hampir $800 juta setiap tahun dalam dividen. Oracle of Omaha belum pernah mengambil tindakan apa pun untuk mengurangi posisi tersebut sejak ia mulai membangunnya pada tahun 1980an.
Kini, angka tersebut jauh melampaui apa yang diharapkan oleh investor perorangan seperti saya. Namun saya masih bisa mengikuti elemen tertentu dari metodologi investasi Buffett untuk membangun pendapatan pasif yang besar.
Pikirkan jangka panjang
Filosofi Buffett didukung oleh pemikiran jangka panjang. Hal ini dapat kita lihat dari posisi Coca-Cola yang telah dipegang selama puluhan tahun. Periode holding yang ideal adalah “selamanya“.
Salah satu kutipan favorit Buffett saya adalah: “Ada yang duduk di bawah naungan hari ini karena ada yang sudah lama menanam pohon.” Sebuah pohon tidak muncul dalam semalam, begitu pula kekayaan bagi sebagian besar dari kita.
Namun jika saya berinvestasi £500 sebulan dan mencapai pengembalian rata-rata 10%, saya akan mendapatkan £1 juta dalam waktu kurang dari 30 tahun. Itu dengan asumsi saya menginvestasikan kembali dividen untuk benar-benar menghasilkan penggabungan dan menghasilkan pengembalian 10%.
Tidak ada jaminan – apakah dividen atau imbal hasil – tetapi menurut saya ini adalah target yang realistis. Rata-rata jangka panjang Buffett hampir dua kali lipat!
Fokus pada bisnis yang benar-benar menguntungkan
Pemindaian sekilas terhadap portofolio Buffett mengungkapkan bahwa hampir semua perusahaan memiliki profitabilitas yang tinggi. Hal ini jelas penting untuk pendapatan pasif karena saya tidak bisa mengandalkan perusahaan yang lemah untuk mendapatkan dividen yang dapat diandalkan.
Salah satu saham dari portofolio saya sendiri yang menawarkan hasil dividen yang sangat besar adalah Tembakau British American (LSE: KELELAWAR). Saat ini berada di angka 8,6%.
Kemarin (25 Juli), perusahaan melaporkan bahwa pendapatan setengah tahunnya turun 8,2% menjadi £12,3 miliar, didorong oleh penjualan bisnisnya di Rusia dan Belarus tahun lalu dan masalah valuta asing. Laba turun 28% menjadi £4,26 miliar karena biaya amortisasi terkait merek AS.
Di permukaan, semua itu tidak terdengar bagus. Dan pertumbuhan di divisi Kategori Baru, yang menampung produk-produk bebas asap rokok seperti Vuse vape dan Kecepatan kantong nikotin, digagalkan oleh munculnya larangan vaping sekali pakai. Jadi itu adalah risiko yang berkelanjutan di sini.
Namun perusahaan ini tetap merupakan bisnis dengan margin tinggi dan menghasilkan uang yang memiliki merek rokok terkemuka seperti Dunhill Dan Serangan Keberuntungan. Dan merek tanpa asapnya kini menyumbang 17,9% dari pendapatan grup, naik dari 16,5% pada Semester 1 tahun 2023.
Dalam pandangan saya, hasil dividen yang besar terlihat berkelanjutan, dan itulah mengapa saya memiliki saham tersebut.
Mengambil sikap
Sekarang, saya harus menekankan bahwa meskipun Buffett mengagumi perekonomian industri tembakau, dia tidak berinvestasi pada saham tembakau. Namun dia berinvestasi di saham minyak, dengan Chevron Dan Minyak Bumi Barat menjadi dua kepemilikan terbesar Berkshire.
Beberapa investor tidak akan berinvestasi pada tembakau atau minyak karena alasan etis. Dan tidak apa-apa, karena setiap investor pada akhirnya akan membuat lininya sendiri.
Terlepas dari standar-standar ini, saya pikir fokus pada perusahaan-perusahaan yang sangat menguntungkan dengan model bisnis yang terbukti akan memberikan landasan yang kuat bagi peningkatan pendapatan dan kekayaan. Waktu dan konsistensi adalah hal lain yang saya butuhkan.
