Bank komunitas New York mencapai kesepakatan senilai $236 juta untuk merger

Artikel ini telah diperbarui untuk menyertakan komentar dari panggilan konferensi perusahaan.

NBT Bancorp di Norwich, New York, mengatakan kesepakatan seluruh sahamnya untuk mengakuisisi Evans Bancorp di Williamsville, New York, akan memberinya pijakan di pasar utama.

Transaksi senilai $236 juta, yang dijadwalkan selesai pada kuartal kedua tahun 2025, akan memperdalam kehadiran aset NBT senilai $13,5 miliar di Bagian Utara New York dan membantu mengisi jejak yang membentang dari Empire State hingga bagian utara New England.

Evans dengan aset $2,3 miliar memiliki 18 cabang dan melayani pelanggan konsumen, bisnis, dan kota di wilayah yang membentang dari Buffalo hingga Rochester.

“Kemitraan kami dengan Evans merupakan perpanjangan geografis alami dari jejak NBT,” Presiden dan CEO NBT Scott Kingsley mengatakan Selasa saat menelepon para analis sehari setelah mengumumkan kesepakatan tersebut. “Ekspansi ke Buffalo dan Rochester, dua pasar terbesar di Bagian Utara New York berdasarkan jumlah penduduk, melengkapi kehadiran kami yang berarti di Central New York, Capital District, dan Hudson Valley.”

Dia mengatakan, tidak ada tumpang tindih operasional fisik kedua bank tersebut. “Oleh karena itu, kami berharap dapat mempertahankan seluruh kantor cabang dan sebagian besar anggota tim ritel dan pengembangan bisnis,” kata Kingsley.

“Jejak perbankan kami, baik ritel maupun komersial, memiliki posisi unik untuk mendapatkan manfaat dari pertumbuhan ekonomi di koridor chip dan teknologi di Bagian Utara New York untuk beberapa tahun mendatang,” tambahnya.

Ini menandai kesepakatan kedua NBT dalam dua tahun. Tahun lalu, itu terjadi mengakuisisi Salisbury Bancorp senilai $1,5 miliar dalam aset di Lakeville, Connecticut.

NBT mengatakan organisasi gabungan tersebut akan memiliki pangsa pasar simpanan tertinggi di Bagian Utara New York dibandingkan bank mana pun dengan aset di bawah $100 miliar dan akan menciptakan jaringan di lebih dari 170 lokasi dari Buffalo hingga Portland, Maine.

Kingsley mengatakan dia mengharapkan pasar baru ini akan membantu mendorong pertumbuhan organik, sehingga menambah momentum pinjaman yang dihasilkan tahun ini.

“Saya kira dari segi pasar kita, permintaan masih sangat bagus,” ujarnya. “Sangat senang dengan fitur permintaan dan sangat senang dengan cara tim kami menanganinya. Jadi truk tersebut memenuhi harapan.”

Kombinasi ini menambah semakin aktifnya pasar merger dan akuisisi bank.

Sejauh ini, lebih dari 70 bank telah mengumumkan rencana untuk melakukan penjualan pada tahun 2024, sehingga tahun ini akan melampaui total tahun lalu yang berjumlah 100 bank. M&A pada tahun 2023 sebagian besar dikendalikan oleh lonjakan suku bunga yang telah meningkatkan biaya simpanan, membatasi permintaan pinjaman dan meningkatkan momok resesi.

Namun Federal Reserve berada di titik puncak penurunan suku bunga, mungkin segera setelah pertemuannya pada tanggal 18 September. Pasar berjangka memperkirakan penurunan 25 basis poin pada bulan September dengan peluang pergerakan 50 basis poin.

Rata-rata penawaran juga semakin besar.

Pada Juli tahun ini, kesepakatan M&A bank bernilai total $9,25 miliar, naik dari $4,15 miliar sepanjang tahun 2023, menurut S&P Global Market Intelligence.

Winter Haven, berbasis di Florida Perusahaan Negara Bagian SelatanPengumuman bulan Mei bahwa mereka akan membayar $2 miliar dalam bentuk saham mengakuisisi Grup Bank Independen di McKinney, Texas, merupakan kesepakatan terbesar hingga saat ini pada tahun 2024. Kesepakatan tersebut mengalahkan rencana UMB Financial yang berbasis di Kansas City pada bulan April untuk membeli Heartland Financial USA yang berbasis di Denver dalam kesepakatan seluruh saham senilai kurang dari $2 miliar.

Baru-baru ini, Busey Corp Pertama. di Champaign, Illinois, mengatakan pada akhir Agustus pihaknya akan membayar $916,8 juta dalam bentuk saham untuk mengakuisisi CrossFirst Bankshares di pinggiran kota Kansas City.