Penjaminan arus kas – penggunaan data bank konsumen dan data transaksi keuangan lainnya dalam memutuskan apakah akan meminjamkan uang kepada mereka – telah dilakukan
Memahami bagaimana uang mengalir masuk dan keluar dari rekening bank atau broker konsumen, menurut banyak orang, memberikan perspektif yang lebih jelas mengenai gambaran keuangan calon peminjam dan kemampuan membayar kembali pinjamannya dibandingkan sistem pengambilan keputusan pinjaman bank tradisional, yang sangat bergantung pada individu. FICO menilai dan memilih data biro kredit yang seringkali berumur berbulan-bulan. Pemberi pinjaman dapat menggunakan penjaminan arus kas untuk membuat pinjaman dapat diakses oleh sekitar 100 juta orang Amerika yang tidak memiliki catatan kredit, atau yang lemah, dan tidak memiliki skor FICO.
“Dalam sistem kredit kita saat ini, ada masalah yang ke-22,” kata Misha Esipov, CEO Nova Credit, pada pertemuan puncak penjaminan arus kas yang diselenggarakan perusahaan pada hari Kamis. “Anda harus memiliki akses terhadap kredit, dan hanya ketika Anda memiliki akses terhadap kredit barulah Anda dapat membangun riwayat kredit. Namun hanya jika Anda memiliki riwayat kredit barulah Anda dapat memperoleh akses terhadap kredit. Siklus inilah yang menyulitkan masyarakat yang memiliki akses terhadap kredit. baru mengenal sistem, yang baru menggunakan kredit, atau yang tidak sering menggunakan kredit.”
Nova Credit menawarkan sistem yang disebut penjaminan arus kas
Namun gagasan ini masih asing bagi banyak bank yang tetap menggunakan perangkat lunak pengambilan keputusan pinjaman berbasis FICO karena berbagai alasan, termasuk hambatan budaya, peraturan, dan teknologi yang nyata dan dirasakan.
Tantangannya adalah membuat para pemimpin menerima gagasan tersebut
Hambatan terbesar dalam penerapan penjaminan arus kas tampaknya adalah mendapatkan persetujuan dari pimpinan terhadap cara baru dalam mengambil keputusan pinjaman ini.
“Menemukan pemangku kepentingan untuk melakukan perjalanan ini bersama kami adalah rintangan dan tantangan pertama kami,” kata Nancy Berger, asisten wakil presiden strategi dan administrasi kredit di AT&T, yang menggunakan data arus kas dalam keputusan pembiayaan perangkatnya. Dalam kasusnya, dia mampu meyakinkan orang lain bahwa penjaminan arus kas akan menghasilkan lebih banyak penjualan.
Cara tradisional untuk memperkenalkan penggunaan jenis data baru dalam mesin pengambilan keputusan pinjaman adalah dengan membeli kumpulan data baru dan mengujinya, kata Richard Franks, kepala strategi risiko global di PayPal. Dalam hal ini, tidak ada arsip data untuk dibeli.
“Apa yang saya lihat berhasil adalah mengatakan, ‘Hei, jangan hanya membuat cerita tentang kasus penjaminan emisi,’” kata Franks. “Mari kita lakukan semuanya. Jadi mari kita lakukan verifikasi pendapatan, verifikasi rekening bank, penarikan dana.” Data arus kas dapat digunakan untuk tujuan ini dan tujuan lainnya.
Membujuk orang lain untuk menggunakan penjaminan arus kas adalah masalah menjelaskan manfaatnya, menurut Tim Hong, kepala produk di MoneyLion, yang mengumumkan minggu ini bahwa mereka bermitra dengan Nova Credit untuk mengaktifkan penjaminan arus kas di mesin hasil yang dihostingnya. Kolaborasi ini akan memungkinkan pemberi pinjaman di platform MoneyLion untuk mengintegrasikan analisis data arus kas Nova Credit dengan model keputusan pemberian pinjaman mereka. Pemberi pinjaman subprime, Concora Credit, adalah yang pertama menggunakannya.
“Pada akhirnya kami didorong oleh gagasan pemberdayaan konsumen dan data resmi konsumen” yang dapat digunakan untuk membantu membuat keputusan pemberian pinjaman, kata Hong.
Mantan Pengawas Mata Uang Eugene Ludwig menunjukkan bahaya status quo – keputusan pemberian pinjaman yang sebagian besar didasarkan pada skor FICO – bagi bank individu dan industri.
“Yang membuat saya khawatir adalah ketika satu alat menjadi favorit regulator dan menjadi alat yang digunakan untuk mengukur, karena setiap orang berbeda dan keadaan mereka sangat berbeda,” kata Ludwig. “Pendekatan yang bersifat universal ini, menurut saya, sangat berbahaya dan merusak. Semakin banyak kita mendapatkan data yang solid untuk membuat keputusan kredit, maka semakin baik dari sudut pandang ekonomi dan lembaga keuangan dan benar-benar bermanfaat bagi peminjam. .”
Alat seperti penjaminan arus kas “adalah cara untuk mendapatkan gambaran sekuat mungkin dalam hal teknologi, dengan menggunakan sebanyak mungkin data mengenai siapa peminjam dan kapasitas mereka,” kata Ludwig.
Risiko kepatuhan
Salah satu tantangan kepatuhan dalam menggunakan penjaminan arus kas adalah meminta konsumen memberikan izin kepada pemberi pinjaman untuk menyedot data rekening bank mereka dan membagikan kata sandi mereka. Memperoleh izin dan data pengguna ini terkadang disebut “konversi”. Aturan seputar hal ini akan menjadi lebih jelas ketika Biro Perlindungan Keuangan Konsumen mengeluarkan peraturan yang menerapkan pasal 1033 Undang-Undang Dodd-Frank.
MoneyLion melakukan survei baru-baru ini terhadap pelanggannya, dan 90% mengatakan mereka bersedia untuk ikut serta dalam berbagi data, kata Hong.
Tantangan kepatuhan lainnya mencakup kebutuhan untuk membuat dan mengelola peraturan tindakan merugikan ketika pinjaman konsumen ditolak dan kebutuhan untuk mengelola perselisihan ketika hal ini berubah menjadi pertengkaran.
Makalah FinRegLab baru-baru ini mengenai penjaminan arus kas menyimpulkan, “Penjaminan data arus kas sangat menjanjikan.” Namun laporan tersebut juga mengatakan ada risikonya.
“Meskipun peningkatan penggunaan data arus kas dalam penjaminan kredit menguntungkan konsumen dan usaha kecil, hal ini juga meningkatkan trade-off privasi dan potensi kekhawatiran mengenai keadilan, keakuratan, keamanan data, dan transparansi,” kata surat kabar tersebut. “Masalah-masalah ini tidak terbatas pada asal usul pinjaman tetapi juga dapat timbul sehubungan dengan pembayaran pinjaman dan penggunaan kembali data arus kas perusahaan untuk tujuan komersial lainnya. Meskipun beberapa perkembangan positif telah terjadi, ketidakpastian mengenai penerapan undang-undang yang ada dan inkonsistensi di antara perusahaan-perusahaan tersebut. pelaku pasar dapat menjadi sumber peningkatan risiko seiring dengan pertumbuhan dan perkembangan pasar.”
Esipov yakin aturan CFPB 1033 akan “menghilangkan kabut” seputar kepatuhan terhadap peraturan dan penjaminan arus kas.
“Ada beberapa ambiguitas peraturan yang menimbulkan keraguan,” katanya dalam sebuah wawancara. “Hal ini sudah diperkirakan sejak lama. Saya pikir melihat peraturan akhir diterapkan dalam beberapa minggu ke depan akan semakin mengkatalisasi penggunaan penjaminan arus kas.”
Bekerja dengan beberapa agregator data
Tantangan lainnya adalah perlunya bekerja sama dengan beberapa agregator data untuk memperoleh data rekening bank pelanggan dari 13.000 lembaga keuangan AS. Plaid, Finicity, Akoya, MX dan Envestnet Yodlee termasuk di antara perusahaan yang dapat bekerja sama dengan bank tersebut.
MoneyLion dimulai dengan agregator data tunggal dan menyadari seiring berjalannya waktu bahwa “pendekatan multi-agregator masuk akal untuk redundansi, untuk perutean, terdapat perbedaan dalam kualitas data, bahkan institusi demi institusi,” kata Hong. “Tetapi hal ini tidak harus menjadi hal yang menakutkan karena sekarang ada router multi-agregator yang tersedia di luar sana. Jadi semakin banyak hal yang dilakukan untuk Anda, daripada sesuatu yang harus Anda bangun.”
Risiko lainnya adalah pengguna hanya akan membagikan data positif dan mengecualikan akun yang melakukan penyalahgunaan untuk pertimbangan pinjaman.
“Ini bahaya besar,” kata Ludwig. “Tetapi ini adalah salah satu dari banyak hal yang menurut saya dapat Anda selesaikan dan regulator harus membiarkan Anda menyelesaikannya.” Bank mungkin mengenakan biaya lebih sedikit atau memberikan pinjaman lebih sedikit ketika konsumen menolak memberikan akses penuh terhadap data mereka, katanya.
