Ke mana perginya semua bank baru?

Bagi bank de novo, tahun 2024 merupakan awal yang baik.

Nova Bank di Huntsville, Alabama, dibuka pada bulan Januari, menerima setoran pertamanya pada 26 Januari, menurut Chief Credit Officer Marc Minish.

Itu tidak jelas pada saat itu, tetapi Nova terbukti menjadi sesuatu yang hebat. Lebih dari enam bulan kemudian, Nova adalah salah satu dari dua bank de novo yang mulai beroperasi tahun ini. Four States Bank, yang berbasis di Carthage, Missouri, dibuka awal bulan ini. kelompok lain, Bank Altos di Los Altos, California, menargetkan apa yang oleh CEO-nya, Tom Vertin, disebut sebagai “soft opening” pada bulan November yang diikuti dengan grand opening resmi pada awal tahun 2025. Altos adalah salah satu dari tujuh bank dalam organisasi yang mengajukan permohonan asuransi simpanan Korporasi Federal Asuransi Deposit disetujui pada tahun 2024.

Secara umum, tahun 2024 adalah tahun yang lambat bagi pembentukan de novo. Hal ini terjadi setelah tahun yang lambat pada tahun 2023, ketika lima bank dibuka. Tidak mengherankan jika menurunnya laju pembentukan de novo telah mempengaruhi jumlah bank secara keseluruhan. Jumlah institusi menurun dari 4,706 pada akhir tahun 2022 menjadi 4,546 pada 13 September, menurut FDIC.

“Kami benar-benar membutuhkan lebih banyak bank,” kata Chris Cole, penasihat regulasi senior di Independent Community Bankers of America. Cole menambahkan bahwa penurunan ini menciptakan apa yang disebutnya sebagai “gurun perbankan, sebuah wilayah yang sangat membutuhkan lebih banyak layanan perbankan.”

“Kita sampai pada titik di mana terdapat banyak sekali wilayah yang hanya memiliki satu bank,” kata Cole.

Meskipun Huntsville, kota terbesar di Alabama, tidak boleh dianggap sebagai gurun perbankan, kota ini terbukti menjadi pasar terbuka bagi bank komunitas baru yang memiliki kantor pusat lokal, kata Minish dari Nova.

“Kami sama sekali tidak merugikan permintaan akan pinjaman berkualitas,” kata Minish. “Ada begitu banyak pemilik bisnis yang haus akan seseorang yang mau mendengarkan mereka. Mereka menginginkan akses ke pengambil keputusan. Mereka menginginkan fleksibilitas.… Sejujurnya, masih ada ruang untuk lima de novo lagi di Huntsville. Kami bahkan tidak akan pergi. untuk saling menginjak satu kaki.

Nova kurang beruntung dalam hal simpanan.

“Kami masih berusaha menyelesaikan operasi deposit kami. Bahkan setelah tujuh bulan, kami masih memiliki beberapa pekerjaan yang harus diselesaikan di sana,” kata Minish. “Kita perlu meluncurkan jalur simpanan kita untuk dapat memanfaatkan semua keuntungan dan kesuksesan yang datang dari sisi pinjaman.”

Beberapa kesulitan Nova berasal langsung dari status de novo-nya.

“Apa yang kami pelajari dari pengalaman pahit adalah bahwa hanya ada sedikit sekali informasi de novo di luar sana sehingga semua vendor perangkat lunak keuangan dan banyak bank lain, mereka tidak memperbarui perangkat lunak mereka untuk nomor perutean baru,” kata Minish.

Salah satu vendor pembayaran tagihan yang terkenal adalah contohnya.

“Masyarakat yang ingin bank dengan kami, pelanggan kami datang dan mengikat untuk memuat akun Nova mereka. Ya, kami tidak mengakui kami sebagai bank yang sah,” kata Minish. “Kami membutuhkan waktu berminggu-minggu untuk memperbaikinya. … Tantangan seperti itu memang ada [forced] kami perlahan-lahan membuka diri sepenuhnya.”

Tunjukkan masalahnya

Para ahli sepakat mengenai adanya kekeringan bank baru, meskipun mereka berbeda pendapat mengenai alasan di baliknya.

Bagi Cole dari ICBA, permasalahannya terutama berkaitan dengan kebijakan. Secara khusus, Cole menunjuk pada jumlah yang diminta oleh regulator modal untuk ditingkatkan oleh kelompok bank de novo, tingkat yang jauh lebih tinggi saat ini dibandingkan beberapa tahun yang lalu. “Ini adalah satu-satunya hambatan terbesar bagi pembentukan bank de novo,” kata Cole. “Tidak perlu dipertanyakan lagi. Saya sudah berbicara dengan beberapa pelamar dan calon pelamar. Modal adalah masalah terbesar.”

FDIC mengharuskan Nova untuk mengumpulkan $21,7 juta sebagai syarat pembukaan. Empat Bank Nasional di Carthage, Missouri, diharuskan mengumpulkan $23,5 juta. Kelompok de novo di pasar yang lebih besar telah diberikan target modal awal yang lebih tinggi. Integrity Bank, yang ingin dibuka di Houston, diharuskan mengumpulkan $37 juta, Greater Gotham, $50 juta.

Sebaliknya, ketika Freedom Bank yang berbasis di Maywood, New Jersey, dengan aset $744 juta dibuka pada bulan April 2008, kebutuhan modal awalnya adalah $12 juta. Tiga bulan sebelumnya, pada bulan Februari 2008, Monument Bank di Doylestown, Pennsylvania, dibuka setelah mengumpulkan $8 juta. Monumen menjual dirinya ke Citizens & Northern Corp. aset senilai $2,6 miliar dengan harga $43 juta pada tahun 2019.

Krisis keuangan tahun 2008 dan gelombang kegagalan lebih dari 400 bank, banyak di antaranya melibatkan lembaga-lembaga yang relatif muda, berdampak pada cara regulator menangani bank-bank de novo, akui Cole. “Pengalaman ini benar-benar mempunyai dampak yang kuat,” kata Cole. “Itulah sebabnya mereka mengajukan persyaratan dan berkata, ‘Kami akan menginginkan lebih banyak modal sekarang.’”

Pendekatan tersebut telah membuahkan hasil dalam beberapa hal. Hanya 22 bank yang bangkrut sejak tahun 2017. Namun jumlah bank baru juga menurun secara signifikan, dengan 66 bank dibuka dalam periode delapan tahun yang sama. Sebelum krisis keuangan, piagam baru hampir terjadi setiap hari. Pada tahun 2007, 181 bank disewa, menurut FDIC. Pada tahun 2006, jumlah bank baru sebanyak 191 bank.

“Saya pikir mereka terlalu banyak menguranginya,” kata Cole tentang persyaratan modal de novo. “Jika mereka menginginkan bank baru, mereka harus menghubunginya kembali.”

Setidaknya satu regulator terkemuka, Gubernur Federal Reserve Michelle Bowman, telah mengidentifikasi penurunan jumlah bank sebagai penyebab kekhawatiran. Dalam pidatonya pada tanggal 27 Juni di konvensi tahunan Asosiasi Bankir Idaho, Nevada, Oregon dan Washington di Stevenson, Washington, Bowman mengatakan tren penurunan terus mengkhawatirkannya.

“Dalam pandangan saya, tidak adanya pembentukan bank de novo dalam jangka panjang akan menciptakan kekosongan dalam sistem perbankan, kekosongan yang dapat berkontribusi pada penurunan ketersediaan kredit yang andal dan harga terjangkau, tidak adanya layanan keuangan. di pasar yang kurang terlayani, dan transisi melanjutkan aktivitas perbankan di luar sistem perbankan,” kata Bowman.

Meskipun Bowman tidak menyebutkan kebijakan atau strategi spesifik seperti yang dilakukan Cole, ia juga tidak membebaskan pihak regulator dari kesalahan. Memang benar, proses pencarteran “dapat menjadi penghalang yang signifikan terhadap pembentukan bank de novo,” kata Bowman.

“Seringkali diperlukan waktu lebih dari satu tahun untuk menerima semua persetujuan peraturan yang diperlukan untuk membuka usaha,” tambah Bowman. “Penundaan ini menghadirkan tantangan unik bagi para pendiri de novo, termasuk mengeluarkan lebih banyak biaya awal, kesulitan merekrut dan mempertahankan manajemen yang berkualitas… dan tantangan dalam meningkatkan investasi modal awal tambahan.”

Regulator sering kali mewaspadai permohonan de novo, karena takut akan dampak yang mungkin terjadi jika salah langkah, menurut Steve Scurlock, pensiunan direktur hubungan pemerintah di Independent Bankers Association of Texas. “Sulit bagi pegawai pemerintah untuk mengambil keputusan karena mereka bisa saja salah,” kata Scurlock. “Saya pikir beberapa pejabat terpilih ingin mengajak orang-orang ini hadir dalam dengar pendapat komite dan menunjukkan betapa pintarnya mereka, bagaimana caranya [regulators] tidur di saklar dan yang lainnya.”

Hasilnya, kata Scurlock, adalah proses yang panjang dan membuat frustasi bagi para pelamar de novo. “Sulit untuk menemukan seseorang yang mau berkata, ‘Ya, mari kita beri orang ini kesempatan,’” kata Scurlock. “Mereka menutupinya dengan dokumen. … Menjadi sangat sulit untuk menyelesaikan apa pun.”

Masalah bisnis

James Stevens, salah satu ketua kelompok industri jasa keuangan di firma hukum Troutman Pepper di Atlanta, sama sekali tidak yakin bahwa tindakan atau kelambanan regulasi merupakan penyebab kekeringan de novo. “Regulator yang saya tangani terbuka untuk bisnis,” kata Stevens. “Mereka mendorong pembentukan bank-bank baru.”

Regulator, kata Stevens, menghitung kebutuhan modal grup secara de novo dengan prinsip utama: persyaratan lembaga untuk mempertahankan rasio leverage sekitar 8% setelah tiga tahun beroperasi. Ini berarti bahwa selain persyaratan modal inti tersebut, de novo harus mengumpulkan cukup uang tunai untuk membayar peraturan dan biaya lainnya selama fase permulaan, memperoleh bangunan dan teknologi, membayar staf dan memiliki cukup uang tunai untuk membiayai satu setengah atau dua tahun. kerugian bertahun-tahun lebih awal

Semuanya bertambah.

“Saya pikir tantangan pembentukan bank baru adalah pada kemampuan kelompok tersebut untuk menemukan orang-orang yang mau berinvestasi,” kata Stevens, yang telah membantu meluncurkan lima bank de novo sejak tahun 2018. “Sulit untuk menghasilkan kasus investasi yang menarik ketika seseorang bisa pergilah ke pasar saham dan dapatkan lebih banyak uang dalam periode waktu yang sama.”

Stevens tidak menyangkal bahwa biaya kepatuhan telah meningkat secara de novo, namun biaya tersebut meningkat secara menyeluruh, katanya. Regulator “tentu saja mengatur lebih keras dan lebih kuat sebagai hal yang umum, dan kepatuhannya memerlukan biaya yang lebih besar,” kata Stevens. Namun pada akhirnya, masalah de novo bermuara pada kasus bisnis, kata Stevens.

“Saya tidak percaya regulator menentang atau menentang pembentukan bank-bank baru. Saya pikir orang-orang yang membentuk bank-bank tersebut dan kemampuan mereka untuk menghasilkan transaksi yang menarik.”

Ada beberapa alasan untuk berharap. Kelompok bank baru yang merupakan “bank komunitas nyata, biasanya di kota-kota kecil, di mana Anda dapat berkeliling dan mengatakan bahwa ini adalah bank untuk kota ini,” biasanya menunjukkan keberhasilan yang baik dalam meningkatkan modal, seperti halnya kelompok yang bertujuan untuk fokus pada demografi tertentu. komunitas, seperti orang Asia-Amerika, kata Stevens.

Tampaknya hal tersebut juga terjadi pada Nova, yang mengumpulkan modalnya dari lebih dari 500 investor, sebagian besar dari Huntsville. “Kami memperkirakan kami mungkin memiliki 200 hingga 300 pemegang saham,” kata Minish. “Kami mendapatkan 538, lebih banyak dari yang kami perkirakan, dan 86% [invested] $100.000 atau kurang. … Ini memberi kami banyak pemandu sorak di komunitas.”

“Itu angka yang bagus,” kata Stevens tentang basis investor Nova. “Ini adalah jenis peningkatan modal yang perlu kita lihat apakah kita akan mendapatkan pembentukan bank baru.”

Sejumlah bank yang baru didirikan juga menunjukkan awal yang menjanjikan. Kraft Bank dengan aset $230 juta di Atlanta dibuka pada Oktober 2020 dan mulai beroperasi sebelum akhir tahun keduanya. RockPointBank dengan aset $280 juta di Chattanooga, Tennessee, yang dibuka pada Maret 2021, dan Moultrie Bank & Trust senilai $100 juta di Moultrie, Georgia, yang dibuka pada Mei 2022, juga telah mencapai titik impas.

Keberhasilan mereka menunjukkan bank komunitas de novo “hidup dan sehat,” kata Leo Mallaci, direktur penjualan di Jack Henry & Associates. “Mereka membangun dari bawah ke atas, mencari investor lokal dan mencoba menciptakan sesuatu yang istimewa bagi komunitas lokalnya.”

Pengawasan peraturan yang lebih ketat dan persyaratan modal yang lebih tinggi menciptakan hambatan bagi kelompok bank de novo, “tetapi hal ini membuat bank lebih kuat ketika mereka membuka diri,” kata Mallaci.

“Bank-bank yang melakukan hal ini sekarang sangat bagus dalam hal ini,” kata Mallaci. “Mereka terkenal di komunitas dan industrinya. Masyarakat akan memanfaatkan peluang untuk berinvestasi pada mereka.”