Emas mencapai titik tertinggi sepanjang masa, melampaui $2.600

• Emas melonjak ke level tertinggi baru sepanjang masa di atas $2.600, didorong oleh ekspektasi penurunan suku bunga Fed lebih lanjut.
• Permintaan akan tempat berlindung yang aman semakin meningkat karena meningkatnya ketegangan antara Israel dan Hizbullah.
• Gubernur Fed Waller mendukung penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin; namun, anggota Fed yang berbeda pendapat, Michelle Bowman, lebih memilih pemotongan yang lebih kecil untuk mengendalikan daripada menyatakan kemenangan dini terhadap inflasi.

Harga emas naik di atas US$2.600, mencatat rekor tertinggi baru sepanjang masa di tengah meningkatnya spekulasi bahwa Federal Reserve (Fed) akan terus menurunkan biaya pinjaman dan meningkatkan ketegangan antara Israel dan Hizbullah di Timur Tengah. XAU/USD diperdagangkan pada $2,621, naik 1,37%.

Penghindaran risiko adalah kuncinya, diilustrasikan oleh tiga indeks utama Wall Street yang semuanya mencatat kerugian antara 0,26% dan 0,31%. Gubernur Fed Christopher Waller menyatakan bahwa pemotongan sebesar 50 basis poin dapat dibenarkan, dengan mengutip ekspektasi bahwa Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) bulan Agustus akan sangat rendah.

Waller menambahkan bahwa inflasi melemah lebih cepat dari perkiraan, hal ini membuatnya khawatir. Dia juga mencatat bahwa The Fed dapat mengambil tindakan lebih lanjut jika pasar tenaga kerja memburuk atau data inflasi melemah dengan cepat.

Sementara itu, korelasi tidak berperan besar karena imbal hasil Treasury AS naik seiring dengan harga Emas dan Greenback. Surat utang Treasury AS bertenor 10 tahun menghasilkan 3,726%, naik satu setengah basis poin. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai mata uang Amerika terhadap enam mata uang lainnya, naik sekitar 0,08% menjadi 100,71.

Jadwal ekonomi yang terbatas di AS membuat arah Emas tergantung pada pembicara tambahan dari Fed. Michelle Bowman tidak setuju dengan pemotongan 50 bps. Meskipun penyesuaian kebijakan tersebut masuk akal, ia memilih pemotongan yang lebih kecil, karena risiko keputusan tersebut dapat diartikan sebagai “deklarasi kemenangan melawan inflasi”.

Menantikan minggu depan, pergerakan The Fed dimulai dengan Raphael Bostic dari Fed Atlanta, Austan Goolsbee dari Chicago, dan Neel Kashkari dari Minnesota. Dari sisi data, IMP Flash Global S&P, bersama dengan data perumahan dan pengukur inflasi pilihan The Fed, Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti (PCE), akan menentukan jalur ke depan untuk XAU/USD.

Penggerak pasar harian: Pedagang emas mengamati jadwal sibuk AS minggu depan

• Kelemahan Dolar AS secara keseluruhan dan meningkatnya ketegangan di Timur Tengah membuat kenaikan Emas terus berlanjut.
• Harga emas batangan telah meningkat lebih dari 27% pada tahun 2024, kenaikan tahunan terbesar sejak tahun 2010.
• Permintaan emas secara fisik di Tiongkok dan India telah menutupi lemahnya arus masuk ke ETF yang didukung Emas.
• Ringkasan Proyeksi Ekonomi menunjukkan The Fed memproyeksikan suku bunga akan berakhir pada 4,4% pada tahun 2024 dan 3,4% pada tahun 2025.
• Inflasi, yang diukur dengan Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti, diperkirakan mencapai target 2% pada tahun 2026, dengan perkiraan sebesar 2,6% pada tahun 2024 dan 2,2% pada tahun 2025.
• Perekonomian AS kemungkinan akan tumbuh sebesar 2% pada tahun 2024 dengan Tingkat Pengangguran meningkat menjadi 4,4% pada akhir tahun.
• Kontrak berjangka suku bunga dana fed fund bulan Desember 2024 menunjukkan bahwa The Fed dapat menurunkan suku bunga setidaknya 53 basis poin, menyiratkan bahwa dalam dua pertemuan berikutnya tahun ini pasar memperkirakan penurunan sebesar 25 basis poin pada bulan November dan Desember.

Prospek teknis XAU/USD: Harga emas mencapai rekor tertinggi di atas $2.600

Tren naik emas berlanjut setelah mencapai titik tertinggi baru sepanjang masa (ATH) di $2,625. Meskipun semua tanda mengarah ke sisi atas, reli logam emas terlihat terlalu panjang, membuka kemungkinan kemunduran sebelum mencapai rekor tertinggi baru.

Momentum berpihak pada pembeli. Relative Strength Index (RSI) menargetkan kenaikan di wilayah bullish dan bukan di wilayah overbought. Oleh karena itu, jalur dengan hambatan paling kecil adalah miring ke atas.

Resistensi pertama XAU/USD adalah $2.650, diikuti oleh angka psikologis $2.700. Jika terjadi kemunduran, support pertama adalah level $2,600, diikuti oleh swing low 18 September di $2,546. Penembusannya akan menunjukkan harga tertinggi pada 20 Agustus, yang berubah menjadi support di $2,531, sebelum menargetkan harga terendah 6 September di $2,485.