Federal Reserve memangkas suku bunga pada hari Rabu untuk pertama kalinya sejak tahun 2020 seiring dengan peralihan kebijakan dari memerangi inflasi tinggi menjadi menjaga pasar tenaga kerja tetap sehat.
Pemotongan setengah poin persentase merupakan hal yang luar biasa besar bagi bank sentral – pemotongan ini cenderung menaikkan atau menurunkan suku bunga sebesar seperempat poin persentase – namun hal ini tidak sepenuhnya tidak terduga.
Saham-saham awalnya melonjak setelah The Fed mengumumkan keputusannya karena investor menyambut baik dimulainya berakhirnya suku bunga tinggi. Suku bunga yang tinggi membuat bank menjadi lebih mahal untuk meminjam uang, dan efek riaknya membuat peminjaman menjadi lebih sulit bagi dunia usaha dan juga konsumen. Hal ini dapat mempengaruhi pendapatan perusahaan dan, lebih jauh lagi, harga sahamnya.
The Fed juga memberi isyarat bahwa kita bisa memperkirakan akan ada lebih banyak pemotongan pada akhir tahun ini dan memasuki tahun 2025. Lalu apa dampaknya bagi investor? Inilah yang diharapkan dan tiga langkah yang dapat Anda ambil untuk memanfaatkan penurunan suku bunga.
Pertimbangkan saham siklis dan saham berkapitalisasi kecil
Penurunan suku bunga bisa menjadi kabar baik bagi investor pasar saham.
“Pengembalian pasar saham setelah penurunan suku bunga pertama dalam suatu siklus umumnya cukup baik jika perekonomian menghindari resesi,” kata Ross Mayfield, ahli strategi investasi di Baird. Saham-saham siklis khususnya bisa mendapat dorongan dari penurunan suku bunga, tambahnya. Sektor siklis merupakan sektor yang lebih sensitif terhadap pergerakan suku bunga dan kondisi perekonomian yang lebih luas, seperti keuangan dan real estat.
Dan meskipun perusahaan-perusahaan berkapitalisasi kecil cenderung berkinerja buruk di bawah perusahaan-perusahaan besar selama periode kenaikan atau suku bunga tinggi karena tingkat utang mereka yang lebih tinggi, mereka dapat mulai mengungguli perusahaan-perusahaan besar ketika pembiayaan yang lebih murah tersedia, kata Timothy Chubb, kepala investasi di Girard. Divisi Kekayaan Univest.
Namun investor tidak boleh memasuki pasar keuangan dengan harapan harga akan naik. Wall Street mungkin melihat pemotongan agresif tersebut sebagai tanda bahwa The Fed mungkin khawatir bahwa perekonomian mungkin melambat lebih cepat dari perkiraan sebelumnya, kata Sam Stovall, kepala strategi investasi di CFRA Research. Faktanya, kita mungkin telah melihat pada Rabu sore itu, ketika harga-harga kehilangan sebagian besar kenaikan awalnya menyusul keputusan The Fed.
Mengingat awal tahun yang baik bagi pasar, sekarang juga saat yang tepat untuk mengevaluasi kembali portofolio investasi Anda secara luas dan mengambil kesempatan untuk melakukan penyeimbangan kembali, kata Chubb.
Tetaplah menggunakan obligasi berkualitas tinggi
Menyeimbangkan kembali portofolio Anda harus mencakup peninjauan komposisi obligasi Anda, yang pada dasarnya adalah pinjaman yang Anda berikan kepada penerbit seperti pemerintah atau perusahaan. Nilai obligasi bisa melonjak karena investor menginginkan obligasi diterbitkan dengan suku bunga lebih tinggi dibandingkan sebelum The Fed menurunkan suku bunga.
Namun Chubb mengatakan untuk berhati-hati dalam berinvestasi pada obligasi berisiko di spektrum kredit terbawah – pada dasarnya, obligasi yang memiliki risiko lebih besar sehingga penerbitnya tidak akan membayar kembali pinjamannya. Obligasi tersebut mungkin akan mengalami masalah jika perekonomian tergelincir ke dalam resesi.
Perusahaannya lebih memilih untuk memiliki obligasi berkualitas tinggi, yang cenderung memiliki risiko gagal bayar lebih rendah. Obligasi semacam itu biasanya menawarkan suku bunga lebih rendah tetapi keamanan lebih besar.
Gunakan uang Anda untuk bekerja
Investor sudah terbiasa dengan manfaat menyimpan uang mereka di rekening tabungan dengan imbal hasil tinggi dan alternatif uang tunai lainnya. Namun bank cenderung cepat mengikuti jejak The Fed dalam menetapkan suku bunga pada produk mereka.
Investor harus memperkirakan imbal hasil dana pasar uang dan produk jangka pendek seperti pendapatan tetap lainnya akan turun karena The Fed terus menurunkan suku bunganya, kata Mayfield. Mereka yang terbiasa mendapatkan pengembalian tunai sebesar 5% atau lebih dalam beberapa tahun terakhir dapat memperoleh manfaat dari realokasi uang mereka jika tidak diperlukan dalam waktu dekat.
Meskipun mengambil uang hasil jerih payah Anda dan menaruhnya di pasar saham yang lebih berisiko mungkin membuat Anda cemas, hal itu biasanya membuahkan hasil. Pengembalian tahunan rata-rata pasar secara historis adalah sekitar 10%, dan berinvestasi untuk jangka panjang dipandang sebagai salah satu cara paling efektif untuk menjadi jutawan.
Namun jika strategi investasi Anda tidak memberikan toleransi risiko yang cukup untuk menaruh uang Anda di saham – mungkin Anda mendekati masa pensiun, atau akan melakukan pembelian besar seperti rumah – masih ada cara cerdas untuk memanfaatkan penurunan suku bunga. .
“Jika Anda memiliki uang tunai yang tidak diperlukan selama beberapa tahun, Anda dapat mempertimbangkan CD jangka panjang saat ini untuk mendapatkan suku bunga yang lebih tinggi,” kata Catherine Valega, penasihat keuangan dan pendiri Green Bee Advisory. CD, atau sertifikat deposito, mengharuskan Anda mengunci dana Anda untuk jangka waktu tertentu (biasanya tiga bulan hingga lima tahun) tetapi juga menjamin Anda mendapatkan tingkat bunga yang disepakati, tidak peduli apa yang dilakukan The Fed selanjutnya.
Ingat, jika Anda tidak mengunci suku bunga pada hari Rabu, “ini bukanlah akhir dari dunia,” tambah Valega. Tarifnya tidak akan langsung menjadi nol; kondisinya hanya akan sedikit memburuk.
Lebih dari Uang:
60% Investor Melakukan Kesalahan Ini Jelang Pemilihan Presiden
Statistik Pasar Saham Ini Telah Memprediksi 83% Pemilihan Presiden Dalam Satu Abad Terakhir
Pedagang grosir telah menaikkan harga melebihi inflasi – dan persediaan meningkat
