Massachusetts bersama-sama melakukan merger, menciptakan bank senilai $3,5 miliar

Sepasang perusahaan perbankan milik deposan di pinggiran utara Boston sepakat untuk menggabungkan operasi mereka dan membangun skala di Timur Laut yang sangat kompetitif.

River Run Bancorp di Newburyport, Massachusetts, mengatakan Rollstone Bank Rollstone Bancorp dan Trust di Fitchburg, Massachusetts, akan bergabung ke dalam jaringan bank komunitas gabungannya. Rollstone akan menjadi bank ketiga di bawah payung River Run, bergabung dengan Newburyport Bank dan Pentucket Bank.

Jika kesepakatan tersebut tercapai sesuai rencana pada paruh pertama tahun 2025, bank gabungan tersebut akan memiliki aset lebih dari $3,5 miliar. Dewan direksi kedua perusahaan menyetujui kesepakatan tersebut.

Lima cabang aset Rollstone senilai $900 juta juga menyediakan divisi manajemen kekayaan dan layanan kepercayaan kepada pembeli. River Run mengatakan model multi-bank gabungannya memungkinkan bank-bank anggotanya untuk mengkonsolidasikan operasi back-office dan menciptakan efisiensi sambil juga menawarkan produk dan layanan tambahan.

Transaksi antara bank milik deposan biasanya tidak melibatkan pertimbangan keuangan. Perusahaan-perusahaan tersebut tidak mengungkapkan persyaratan merger mereka dalam rilis bersama.

“Saat bank komunitas menghadapi tantangan yang dapat berdampak pada keberlanjutan jangka panjang mereka, River Run menyediakan struktur bagi mereka untuk tidak hanya bertahan tetapi juga berkembang,” kata Lloyd Hamm, presiden dan CEO River Run, dalam rilisnya pekan lalu.

Bank-bank kecil semakin banyak bergabung untuk mendapatkan ukuran dan sumber daya diperlukan untuk menutupi kenaikan biaya peraturan dan teknologi – dan untuk bersaing dengan pemberi pinjaman yang lebih besar.

Penggabungan River Run-Rollstone menandai merger kedua di Massachusetts dalam beberapa bulan terakhir. Pada bulan Juni, PeoplesBancop MHC yang berbasis di Holyoke, induk dari PeoplesBank, dan SSB Community Bancorp MHC yang berbasis di Worcester, perusahaan induk dari Cornerstone Bank, mengatakan mereka akan bergabung dalam transaksi yang dijadwalkan selesai pada kuartal pertama tahun 2025.

Secara keseluruhan, kira-kira 90 penjualan bank diumumkan hingga September dengan nilai kesepakatan agregat sekitar $11 miliar, menurut S&P Global Market Intelligence. Hal ini menempatkan totalnya pada kecepatan yang melampaui total 100 transaksi tahun lalu. Total nilai transaksi pada tahun 2024 lebih dari dua kali lipat nilai transaksi tahun lalu sebesar $4,15 miliar.

Aktivitas M&A telah meningkat tahun ini bersamaan dengan penurunan suku bunga yang disampaikan oleh Federal Reserve — itu melemahkan benchmark sebesar 50 basis poin bulan lalu Suku bunga yang lebih rendah dapat mendukung pertumbuhan ekonomi dan kualitas kredit perbankan. Pengurangan biaya kredit cenderung meredakan kekhawatiran mengenai peminjam yang rentan, dan hal ini membantu pembeli bank menilai kesehatan penjual dan menyelesaikan kesepakatan dengan lebih percaya diri.

“Meskipun biaya modal tetap tinggi, para CEO akan bersemangat dengan penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin dan keputusan The Fed untuk memulai siklus pelonggarannya,” kata Mitch Berlin, wakil ketua strategi dan transaksi Ernst & Young di Amerika.

River Run mengatakan bahwa setelah menyelesaikan akuisisi Rollstone, masing-masing dari tiga unit perbankannya akan tetap mempertahankan nama, kantor pusat, manajemen, dewan direksi, operasi ritel dan pinjaman, serta yayasan amal masing-masing.

Setelah selesai, perusahaan gabungan ini akan mengoperasikan lebih dari 20 cabang di seluruh timur laut dan tengah Massachusetts serta selatan New Hampshire.

Sehubungan dengan rencana transaksi tersebut, Presiden dan CEO Rollstone Bank & Trust Martin Connors Jr. berencana untuk pensiun pada pertengahan tahun 2025 dan kemudian menjabat selama dua tahun sebagai ketua eksekutif dewan bank. Connors juga akan menjadi wakil ketua River Run Bancorp dan mengisi salah satu dari empat kursi dewan yang dialokasikan untuk direktur Rollstone Bank & Trust.

Chief Operating Officer Rollstone saat ini, Mary Beth Jokela, akan menggantikan Connors sebagai presiden Rollstone Bank & Trust.

“Industri perbankan telah berkembang pesat dan saat ini sedang menjalani konsolidasi yang luar biasa,” kata Connors dalam pernyataannya. “Bergabung dengan Newburyport Bank dan Pentucket Bank, dan menjadi bagian dari keluarga River Run, akan memberi kami peluang untuk meningkatkan penawaran layanan kami dan membangun bank yang lebih kuat di masa depan.”