- Saham JPMorgan memimpin dengan kinerja Q3 yang mengesankan.
- GAAP EPS berada 10% di atas konsensus Wall Street.
- Manfaat pendapatan dari perbankan investasi, biaya manajemen kekayaan.
- Trader fokus untuk menetapkan harga tertinggi baru sepanjang masa.
JPMorgan (JPM) saham melonjak lebih dari 5% pada hari Jumat setelah bank terbesar di negara itu merilis pendapatan yang mengalahkan konsensus.
Indeks Harga Produsen (PPI) bulan September dirilis sebelum pasar dibuka, dan ini bukanlah sinyal yang diinginkan pasar. Angka inflasi tahunan untuk IHP utama dan inti melampaui konsensus. Dalam kasus PPI inti tahunan, inflasi naik di atas angka bulan Agustus, meskipun angka tersebut direvisi naik.
Itu Rata-rata Industri Dow Jones (DJIA)dimana JPMorgan menjadi anggota utamanya, memimpin indeks utama AS lainnya pada awal perdagangan Jumat. DJIA naik 0,8% pada saat penulisan, sedangkan NASDAQ naik 0,3%.
Berita saham JPMorgan
JPMorgan, dikelola oleh CEO Jamie Dimon, memperoleh laba per saham GAAP sebesar $4,37, lebih dari 10% di atas konsensus Wall Street. Angka tersebut terbantu oleh biaya yang lebih tinggi dari perbankan investasi dan manajemen kekayaan, namun terpukul oleh provisi kredit yang lebih tinggi menyusul meningkatnya penghapusan kredit pada bisnis kartu kreditnya. Selain itu, pembelian kembali saham senilai $6 miliar (sekitar 1% dari jumlah beredar) selama kuartal tersebut mendorong angka tersebut lebih tinggi.
Pendapatan pada kuartal ketiga naik 7% dari tahun lalu menjadi $42,65 miliar, mengalahkan konsensus sebesar hampir $1,3 miliar.
Simpanan dan total pinjaman sedikit meningkat dibandingkan tahun lalu, namun biaya perbankan investasi meningkat 31% YoY, sementara biaya manajemen aset meningkat 15% selama periode tersebut. Pinjaman mobil meningkat 11% YoY di Q3. Pendapatan pendapatan tetap tidak berubah dibandingkan tahun sebelumnya, sementara pendapatan pasar ekuitas meningkat 27%.
Ke depan, CFO Jeremy Barnum mengatakan bahwa pendapatan bunga bersih sebesar $23,5 miliar pada Q3 kemungkinan akan turun menjadi $22,9 miliar pada Q4 karena kurva imbal hasil.
Berdasarkan kurva imbal hasil yang menurun, yang bergeser karena penurunan suku bunga Federal Reserve, Barnum memperkirakan bahwa bank akan mengalami penurunan pendapatan bunga bersih hingga meningkat pada pertengahan tahun 2025.
Ketika ditanya tentang konsensus Wall Street tahun 2025 sebesar $87 miliar untuk pendapatan bunga bersih, Barnum mengatakan hal tersebut “di depan” tetapi masih dalam batas atas dari apa yang mungkin dilakukan.
Perkiraan saham JPMorgan
Saham JPMorgan mendekati level tertinggi baru sepanjang masa. Petahana masuk pada tanggal 30 Agustus dengan harga $225,48, dan saham JPM kurang dari satu Dolar dari apa yang mereka capai di awal sesi.
Ekstensi Fibonacci memberikan trader kunci ke mana mereka dapat menargetkan. Saat ini, saham JPM diperdagangkan mendekati Fibo 161,8% pada $224,31. Fibo 261,8% berada di $236,65, dan 361,8% berada di $248,99.
Simple Moving Average (SMA) 100 hari telah memberikan dukungan yang baik dalam banyak kesempatan selama dua tahun terakhir. Pada hari Jumat, trennya sedikit di atas $207.
