MEMPERBARUI: Artikel ini mencakup komentar baru dari laporan pendapatan Wells Fargo dan komentar analis mengenai hasil bank.
Kompetisi deposit tertimbang Wells Fargo keuntungan tampaknya semakin berkurang, kata para eksekutif di bank-bank besar pada hari Jumat, sebuah penilaian optimis yang menjadi pertanda baik bagi pihak lain di industri ini.
Tekanan masih terlihat pada pendapatan bank, karena laba bersih turun menjadi $5,1 miliar dalam tiga bulan yang berakhir pada tanggal 30 September, dari $5,8 miliar pada tahun lalu. Namun Chief Financial Officer Michael Santomassimo menunjuk pada “stabilisasi” setelah penurunan suku bunga Federal Reserve, dengan mengatakan Sumur Fargo telah mampu mengurangi jumlah yang dibayarkan kepada deposan tanpa menyerah banyak.
“Kami yakin kami sudah dekat dengan titik terendah,” kata Santomassimo pada hari Jumat.
Biaya deposito terus meningkat Sumur Fargo tapi pada a laju lebih lambat dari sebelumnyakarena semakin sedikit pelanggan yang beralih ke opsi setoran dengan pembayaran lebih tinggi. Bank bisa mengurangi tingkat bunga tertinggi ia juga membayar deposan, termasuk dengan menurunkan penawaran promosi pada sertifikat deposito konsumen.
Wells Fargo Pendapatan bunga bersih masih akan turun tajam tahun ini, dengan para eksekutif memproyeksikan penurunan sebesar 9%. Pendapatan bunga bersih turun menjadi $11,7 miliar pada kuartal ketiga, dari $13,1 miliar pada kuartal tahun lalu.
Namun para investor memperkirakan adanya penurunan tajam dalam proyeksi pendapatan bunga bersih, dan Sumur Fargo tampaknya mendekati “titik kritis,” analis Edward Jones, Kyle Sanders, menulis dalam sebuah catatan kepada kliennya.
“Secara keseluruhan, kami pikir WFC sedang membangun momentum,” tulis Sanders, mengacu pada perusahaan tersebut dengan simbol tickernya.
Kinerja yang kuat dari aset bank dalam bentuk biaya senilai $1,9 triliun juga melunakkan dampak dari proyeksi penurunan pendapatan bunga bersih. Wells Fargo saham melonjak hampir 6% setelah perusahaan mengalahkan ekspektasi analis, dengan laba bersih terdilusi sebesar $1,42 per saham mengalahkan perkiraan $1,28 per saham.
Bank tersebut mengalahkan ekspektasi bahkan setelah membukukan kerugian bersih sebesar 10 sen per saham karena reposisi portofolio sekuritas investasinya. Cermin itu bergerak pertukaran obligasi yang lebih rendah oleh bank lain mereka membeli ketika suku bunga rendah dengan suku bunga baru yang akan membayar mereka lebih banyak seiring berjalannya waktu.
Pendapatan non-bunga naik menjadi $8,7 miliar dari $7,8 miliar pada tahun lalu, didorong oleh Wells Fargo investasi modal ventura dan biaya perbankan investasi, bisnis yang dimiliki oleh perusahaan telah diperbaiki dalam beberapa tahun terakhir.
Penyisihan kerugian kredit turun 11% dari tahun lalu menjadi $1,1 miliar, dengan penyisihan yang lebih rendah di sebagian besar portofolio pinjaman sebagian diimbangi dengan penyisihan yang lebih tinggi untuk pinjaman kartu kredit yang didorong oleh peningkatan saldo, kata bank tersebut.
Baik pelanggan konsumen maupun komersial “tetap tangguh,” kata CEO Charlie Scharf kepada para analis, meskipun ia menunjukkan berlanjutnya pelemahan di pasar real estat perkantoran komersial.
Scharf, yang datang untuk merombak bank tersebut pada akhir tahun 2019, mengatakan “profil pendapatan perusahaan sangat berbeda” dibandingkan ketika dia pertama kali bergabung.
Bisnis yang berbasis fee ini memberikan sumber pendapatan yang lebih terdiversifikasi, begitu pula dengan investasi perusahaan dalam mengembangkan bisnis kartu kreditnya, katanya. Sumur Fargo baru-baru ini meluncurkan dua kartu merek bersama dengan situs web perjalanan Expedia. Sorotan penting lainnya termasuk kemitraan pembiayaan mobil multi-tahun dengan Volkswagen.
Hasilnya muncul beberapa minggu kemudian Sumur Fargo dipukul dengan suatu tindakan penegakan hukum dari regulator bank, yang menyebutkan kelemahan dalam cara perusahaan melindungi terhadap pencucian uang. Beberapa investor sejak itu mengkhawatirkan hal itu Sumur Fargoyang pada awal tahun ini tampaknya memiliki hubungan yang lebih baik dengan para regulator, mungkin masih jauh dari kebebasan dari batasan aset yang ditetapkan oleh peraturan.
Berita Bloomberg dilaporkan bulan lalu itu Sumur Fargo menyampaikan tinjauan eksternal atas perubahan operasinya kepada Federal Reserve, sebuah tonggak sejarah dalam pekerjaan perusahaan. The Fed memberlakukan batasan aset pada tahun 2018 menyusul skandal penyalahgunaan konsumen yang dilakukan bank tersebut.
Garis waktunya sudah membentang jauh apa yang pertama kali diharapkan oleh eksekutif yang digulingkan itu. Namun para investor ngiler karena kemungkinan bahwa perubahan haluan yang dipimpin oleh Scharf hampir selesai, yang berpotensi meningkatkan pertumbuhan bank. Harga saham bank tersebut telah meningkat lebih dari 20% tahun ini sebagian karena ekspektasi tersebut.
Scharf menolak mengomentari batas waktu tindakan regulasi apa pun, dan mengatakan kepada seorang analis bahwa perintah tahun 2018 “sangat mudah dibaca” dan menyajikan Sumur Fargo perlu dilakukan untuk memuaskan regulator.
“Ketika hal itu selesai, kami mengetahuinya, dan Anda pun mengetahuinya,” kata Scharf, seraya menambahkan bahwa perusahaan “sangat fokus dalam menyelesaikan pekerjaan dan merasa senang dengan kemampuan kami untuk menyelesaikannya.”
