- Emas naik 1% pada hari Jumat, mengakhiri minggu ini dengan kenaikan 0,20%.
- Data PPI AS sedikit di atas ekspektasi, menunjukkan inflasi turun namun tetap di atas target, sementara Sentimen Konsumen UoM menyoroti kekhawatiran atas kenaikan biaya hidup.
- Meskipun imbal hasil Treasury AS lebih tinggi, dengan obligasi bertenor 10 tahun naik menjadi 4,081%, harga emas batangan tetap mendapat dukungan karena The Fed diperkirakan akan menurunkan suku bunganya pada akhir tahun ini.
Emas naik lebih dari 1% pada hari Jumat, dengan logam kuning akan mengakhiri minggu ini dengan kenaikan moderat sebesar 0,20% setelah data inflasi dirilis pada hari Jumat dan laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) pada hari Kamis membatasi kenaikan Greenback. Pada saat penulisan, XAU/USD diperdagangkan pada $2.658.
Data ekonomi yang beragam mendukung harga logam kuning. Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) mengungkapkan bahwa harga yang dibayarkan produsen mendekati konsensus, menunjukkan bahwa inflasi menurun namun melebihi ekspektasi. Pada saat yang sama, data Sentimen Konsumen Universitas Michigan (UoM) untuk bulan Oktober menunjukkan penurunan di kalangan orang Amerika karena tingginya biaya hidup.
Meskipun data tersebut tidak mempengaruhi Dolar AS yang tetap kuat, harga Emas naik tipis. Hal ini terjadi meskipun imbal hasil obligasi Treasury AS, khususnya T-note 10-tahun, naik satu setengah basis poin menjadi 4,081%.
Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee menyampaikan di Bloomberg, memuji kemajuan dalam inflasi dan pasar tenaga kerja. Dia menambahkan bahwa meskipun laporan pekerjaan bulan September bagus, tidak ada tanda-tanda overheating.
“Angka PPI cenderung bersahabat dengan pasar logam mulia yang bullish dan menunjukkan bahwa The Fed tetap berada di jalur penurunan suku bunga dua perempat poin tahun ini,” kata Jim Wyckoff, analis di Kitco.
Minggu depan, jadwal ekonomi AS masih sibuk, dengan pejabat Fed dan Indeks Manufaktur Empire State Fed New York terus menjadi berita utama. Untuk paruh kedua minggu ini, Penjualan Ritel, Klaim Pengangguran Awal, dan data perumahan dapat menentukan jalur kebijakan moneter The Fed.
Penggerak pasar harian: Harga emas naik meskipun imbal hasil AS tinggi dan USD kuat
- Harga emas akhirnya menembus batas $2.650, namun perlu mencapai penutupan harian di atas level tersebut untuk memulai perdagangan di kisaran $2.650-$2.685.
- Akibatnya, mata uang tersebut membukukan penguatan seperti yang terlihat pada Indeks Dolar AS (DXY) yang menguat 0,02% menjadi 102,90.
- Indeks Harga Produsen (PPI) AS bulan September naik 1,8% YoY, lebih tinggi dari perkiraan 1,6% tetapi lebih rendah dari 1,9% di bulan Agustus. CPI Inti naik sebesar 2,8% YoY, mengalahkan perkiraan dan naik dari perkiraan bulan September sebesar 2,7% dan bulan Agustus sebesar 2,6%.
- Secara bulanan, HIPR tetap tidak berubah pada 0%, lebih rendah dari perkiraan 0,1% dan di bawah 0,2% pada bulan Agustus. Sesuai perkiraan, HIPR inti turun menjadi 0,2%, turun dari 0,3% pada bulan sebelumnya.
- Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan (UoM) merosot dari 70,1 menjadi 68,9, lebih rendah dari perkiraan 70,8. Perkiraan inflasi untuk satu tahun telah direvisi naik dari 2,7% menjadi 2,9%.
- Kombinasi Indeks Harga Konsumen (CPI) yang sedikit lebih tinggi dan laporan pekerjaan AS yang lemah pada hari Jumat dapat menyebabkan penurunan suku bunga tambahan oleh Federal Reserve.
- Data dari Chicago Board of Trade, berdasarkan kontrak berjangka suku bunga dana fed fund bulan Desember, menunjukkan bahwa investor memperkirakan 49 basis poin (bps) pelonggaran oleh The Fed pada akhir tahun 2024.
Analisis teknis XAU/USD: Tren naik emas berlanjut, tetapi tetap di bawah $2.650
Tren naik emas telah berlanjut, karena logam kuning ini membukukan candle harian yang mengalami tren naik berturut-turut, mengisyaratkan bahwa pembeli dapat menantang harga tertinggi YTD dalam waktu dekat. Menurut Relative Strength Index (RSI), momentum menguntungkan pembeli, mencatatkan pembacaan yang lebih tinggi di wilayah bullish.
Dengan demikian, resistensi pertama XAU/USD adalah tertinggi 4 Oktober di $2.670. Setelah dilewati, perhentian berikutnya adalah tertinggi YTD di $2,685, di depan angka $2,700.
Di sisi lain, jika XAU/USD turun di bawah $2.650, hal ini dapat menyebabkan penurunan menuju angka $2.600. Penembusannya akan menunjukkan Simple Moving Average (SMA) 50 hari di $2,545.
FAQ Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain dari kilau dan kegunaannya untuk perhiasan, logam mulia secara luas dipandang sebagai aset yang aman, artinya logam mulia dianggap sebagai investasi yang baik di masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan depresiasi mata uang karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank sentral adalah pemegang Emas terbesar. Dalam tujuan mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa-masa sulit, bank sentral cenderung melakukan diversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan terhadap solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari Dewan Emas Dunia. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank-bank sentral di negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emas mereka.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Treasury AS, yang merupakan cadangan utama dan aset aman. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, sehingga memungkinkan investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset mereka di masa-masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset berisiko. Reli di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar berisiko cenderung menguntungkan logam mulia.
Harga bisa bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau kekhawatiran terjadinya resesi yang mendalam dapat menyebabkan harga Emas naik pesat karena statusnya yang aman (safe haven). Sebagai aset yang tidak memberikan imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sedangkan biaya uang yang lebih tinggi biasanya mempengaruhi logam kuning. Namun, sebagian besar pergerakannya bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargai dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sementara Dolar yang lemah kemungkinan akan mendorong harga Emas lebih tinggi.
