- Peso Meksiko terus melemah, mencatat penurunan tiga hari berturut-turut di tengah meningkatnya penghindaran risiko.
- Gubernur Fed Waller mendukung penurunan suku bunga baru-baru ini sebesar 50 basis poin, dengan menunjuk pada penurunan inflasi dan mengisyaratkan pemotongan lebih lanjut jika kondisi tenaga kerja memburuk.
- Banxico memperkirakan akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada minggu depan, yang berpotensi mempertahankan perbedaan suku bunga yang menarik untuk mendukung Peso.
Peso Meksiko memperpanjang penurunan beruntunnya terhadap greenback selama tiga hari berturut-turut, dengan mata uang tersebut bersiap untuk mempertahankan penurunan mingguan. Penghindaran risiko mempengaruhi prospek Peso, yang tidak mampu memanfaatkan keputusan Federal Reserve (Fed) untuk menurunkan suku bunga untuk pertama kalinya dalam empat tahun. Hal ini memberikan tekanan pada Dolar AS, namun USD/MXN tetap kuat dan diperdagangkan pada 19,38, membukukan kenaikan lebih dari 0,42%.
Wall Street berbalik arah pada hari Jumat karena para pedagang mencerna hasil kinerja tiga bank sentral utama, terutama The Fed. Gubernur Fed Christopher Waller mengatakan di CNBC bahwa pemotongan 50 basis poin adalah benar, membenarkan keputusannya berdasarkan perkiraan bahwa Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) bulan Agustus akan sangat rendah.
Waller menambahkan bahwa inflasi melemah lebih cepat dari perkiraannya dan ia mengkhawatirkan hal tersebut. Dia mencatat bahwa mereka dapat berbuat lebih banyak jika pasar tenaga kerja memburuk dan jika data inflasi melemah dengan cepat.
Di selatan perbatasan, data ekonomi Meksiko terbatas, dan para pedagang mengamati rilis Aktivitas Ekonomi, Penjualan Ritel, data inflasi dan keputusan kebijakan moneter Bank of Mexico (Banxico) minggu depan.
Dalam hal gejolak politik, minggu ini sepi sejak penandatanganan undang-undang reformasi peradilan.
Sementara itu, para pedagang mengamati hasil Banxico. Sebagian besar analis memperkirakan penurunan suku bunga setidaknya 25 basis poin dari 10,75% menjadi 10,50%, yang akan sedikit mempersempit perbedaan suku bunga. Namun, hal ini akan tetap menarik bagi investor dan meningkatkan mata uang Meksiko.
Ringkasan harian penggerak pasar: Peso Meksiko jatuh, menunggu data minggu depan
- Menurut berbagai bank dan lembaga pemeringkat, dampak perombakan sistem peradilan masih belum terasa. Kurangnya hukum dan transparansi dapat menjadi faktor dalam menyesuaikan kelayakan kredit Meksiko dalam jangka panjang.
- Pada hari Rabu, The Fed memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin, membenarkan keputusannya mengenai kemajuan inflasi, yang bergerak secara berkelanjutan menuju sasaran 2%. Fokus bank sentral AS beralih ke pasar tenaga kerja.
- The Fed memperkirakan inflasi akan turun menjadi 2,6% pada tahun 2024, 2,2% pada tahun 2025, dan 2% pada tahun 2026, menurut Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti.
- Pejabat Fed memperkirakan perekonomian AS akan tumbuh sebesar 2% pada tahun 2024, dengan Tingkat Pengangguran meningkat menjadi 4,4% pada akhir tahun.
- Kontrak berjangka suku bunga dana fed fund bulan Desember 2024 menunjukkan bahwa The Fed dapat menurunkan suku bunga setidaknya 53 basis poin, menyiratkan bahwa dalam dua pertemuan berikutnya, pasar memperkirakan dua kali penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin tersisa pada tahun 2024.
Prospek teknis USD/MXN: Peso Meksiko jatuh karena USD/MXN menguat di atas 19,35
Dari sudut pandang teknis, USD/MXN mengalami tren lebih tinggi meskipun terjadi kemunduran dari sekitar pukul 20.00 menuju swing low pada 18 September pukul 19.06. Pekan depan, Banxico diperkirakan akan menurunkan suku bunga, yang dapat mendorong nilai tukar keluar dari kisaran pukul 19.00-19.50.
Momentum bergeser ke atas ketika Relative Strength Index (RSI) melintasi di atas garis netralnya, dan mengarah lebih tinggi.
Jika USD/MXN naik ke atas 19.50, resistensi selanjutnya adalah level psikologis 20.00. Peningkatan lebih lanjut terjadi pada puncak tahunan pada 20,22, diikuti oleh 20,50.
Sebaliknya, jika USD/MXN jatuh di bawah terendah 18 September di 19,06, angka psikologis 19,00 akan terekspos. Penurunan lebih lanjut terletak di bawahnya, dengan garis pertahanan pembeli berikutnya adalah Simple Moving Average (SMA) 50-hari di 18,99, diikuti oleh terendah siklus terakhir di 18,59, terendah harian 19 Agustus.
FAQ Peso Meksiko
Peso Meksiko (MXN) adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di antara mata uang Amerika Latin. Nilainya sangat ditentukan oleh kinerja perekonomian Meksiko, kebijakan bank sentral negara tersebut, jumlah investasi asing di negara tersebut dan juga tingkat pengiriman uang yang dikirim oleh warga Meksiko yang tinggal di luar negeri, khususnya di Amerika Serikat. Tren geopolitik juga dapat menggerakkan MXN: misalnya, proses nearshoring – atau keputusan beberapa perusahaan untuk memindahkan kapasitas produksi dan rantai pasokan lebih dekat ke negara asal mereka – juga dipandang sebagai katalis bagi mata uang Meksiko sebagai negara yang dipertimbangkan. pusat manufaktur utama di benua Amerika. Katalis lain untuk MXN adalah harga minyak karena Meksiko adalah eksportir utama komoditas tersebut.
Tujuan utama bank sentral Meksiko, yang juga dikenal sebagai Banxico, adalah menjaga inflasi tetap rendah dan stabil (pada atau mendekati targetnya sebesar 3%, titik tengah kisaran toleransi antara 2% dan 4%). Untuk tujuan ini, bank menetapkan tingkat suku bunga yang sesuai. Ketika inflasi terlalu tinggi, Banxico akan mencoba menjinakkannya dengan menaikkan suku bunga, menjadikannya lebih mahal bagi rumah tangga dan bisnis untuk meminjam uang, sehingga mengurangi permintaan dan perekonomian secara keseluruhan. Suku bunga yang lebih tinggi biasanya berdampak positif bagi Peso Meksiko (MXN) karena menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi, sehingga menjadikan negara tersebut tempat yang lebih menarik bagi investor. Sebaliknya, suku bunga yang lebih rendah cenderung melemahkan MXN.
Rilis data makroekonomi adalah kunci untuk menilai keadaan perekonomian dan dapat berdampak pada penilaian Peso Meksiko (MXN). Perekonomian Meksiko yang kuat, berdasarkan pertumbuhan ekonomi yang tinggi, pengangguran yang rendah, dan kepercayaan diri yang tinggi merupakan hal yang baik untuk MXN. Hal ini tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing namun juga dapat mendorong Bank of Mexico (Banxico) untuk menaikkan suku bunga, terutama jika kekuatan ini disertai dengan inflasi yang tinggi. Namun, jika data ekonomi lemah, MXN kemungkinan akan terdepresiasi.
Sebagai mata uang negara berkembang, Peso Meksiko (MXN) cenderung mengalami kesulitan selama periode risiko, atau ketika investor merasa bahwa risiko pasar yang lebih luas adalah rendah dan karena itu bersemangat untuk melakukan investasi yang memiliki risiko lebih tinggi. Sebaliknya, MXN cenderung melemah pada saat terjadi gejolak pasar atau ketidakpastian ekonomi karena investor cenderung menjual aset berisiko tinggi dan melarikan diri ke aset safe haven yang lebih stabil.
