Inilah sebabnya mengapa saham BAE Systems dan saham minyak FTSE 100 melonjak hari ini

Seperti yang saya tulis hari ini (2 Oktober), saham mewah FTSE 100 indeks hanya naik 0,24%. Namun, beberapa saham Footsie memiliki kinerja lebih baik dari ini. Misalnya saja saham raksasa pertahanan sistem BAE (LSE: BA.) melonjak 2,5%. Itu berarti sahamnya telah naik hampir 6% hanya dalam dua hari pertama bulan Oktober.

Di tempat lain, Kerang Dan BP meningkat dengan jumlah yang sama hari ini. Namun berbeda dengan BAE yang naik 17% year to date, kedua stok minyak ini masih turun dua digit di tahun 2024.

Harga emas hitam meroket

Alasan meningkatnya angka tersebut adalah karena konflik antara Israel dan Hamas kini berkembang menjadi konflik regional yang lebih luas. Iran melancarkan serangan rudal ke Israel tadi malam, sementara pasukan Israel dan Hizbullah yang didukung Iran kini dilaporkan bertempur di wilayah Lebanon.

Peningkatan tajam ini telah meresahkan pasar minyak, meningkatkan kekhawatiran bahwa konflik yang semakin meluas dapat mengganggu pasokan minyak penting Timur Tengah ke pasar global. Akibatnya, hal ini meningkatkan harga minyak dan saham-saham terkait.

Harga minyak yang lebih tinggi jelas akan menguntungkan pihak atas dan bawah Shell dan BP.

Dunia yang lebih berbahaya

Ketika perang meningkat dan ketegangan geopolitik meningkat, hal ini juga cenderung meningkatkan harga saham kontraktor pertahanan. Dengan kapitalisasi pasar sebesar £39 miliar, BAE Systems adalah salah satu saham pertahanan terbesar di Eropa.

Di luar Timur Tengah, perang juga sedang berlangsung di Ukraina, sementara hubungan AS-Tiongkok berada pada titik terendah dalam beberapa dekade. Mengingat semua ini, negara-negara di seluruh dunia telah memperkuat pertahanan mereka.

Kita dapat melihat dampaknya – dan tidak termasuk – terhadap pendapatan dan pendapatan BAE.

Perusahaan ini memiliki cakupan penawaran yang luas, dengan produk mulai dari kapal selam hingga kendaraan darat. Ia beroperasi di darat, udara, laut, luar angkasa, dan dunia maya, menjadikannya pemain utama di berbagai sektor pertahanan.

Pada paruh pertama, simpanan meningkat menjadi £74,1 miliar, naik dari £69,8 miliar pada tahun sebelumnya. Perusahaan meningkatkan pembayarannya sebesar 11% tahun lalu dan hasil dividennya saat ini mencapai 2,4%.

Ke depan, salah satu risiko bagi BAE adalah tertundanya pengembangan produk karena kurangnya ketersediaan pekerja terampil. Selain itu, cacat produksi pada salah satu produk utamanya (misalnya jet tempur atau kapal selam) memerlukan biaya yang besar untuk memperbaikinya dan berdampak pada pendapatan.

Bersikap defensif dalam portofolio saya sendiri

Saya membeli saham BAE Systems beberapa tahun lalu dengan harga yang jauh lebih rendah. Dunia yang semakin terfragmentasi dan peningkatan belanja militer adalah alasan utamanya.

Namun, motivasi lain bagi saya adalah saya menginginkan saham defensif seperti ini untuk memberikan portofolio saya perlindungan terhadap ketidakpastian geopolitik.

Seperti yang baru-baru ini dinyatakan oleh Charu Chanana, Kepala Strategi FX di Saxo Bank: “Di era di mana guncangan geopolitik selalu menjadi ancaman, memposisikan portofolio Anda untuk ketahanan bukan hanya hal yang cerdas — namun juga penting.”

Meskipun saya menyukai saham teknologi pintar dalam portofolio saya, saham seperti BAE membuktikan nilainya di masa yang tidak menentu seperti saat ini.