3 Pergerakan Kecil-kecilan untuk Dilakukan untuk 2025

Tom Yeung di sini dengan hari Ahad Hadam.

Pada pertengahan 2019, Rizab Persekutuan AS mula memotong kadar faedah buat kali pertama sejak krisis kewangan global 2007-’08. Ekonomi AS mula perlahan, dan ahli ekonomi bimbang bahawa pertikaian perdagangan dan pertumbuhan global yang lemah boleh menyebabkan Amerika mengalami kemelesetan. Pandemik COVID-19 pada tahun berikutnya mengubah ketakutan tersebut menjadi kenyataan.

Sekarang, anda mungkin membayangkan bahawa saham mewah yang besar bagi Purata Perindustrian Dow Jones mungkin menunjukkan prestasi yang baik dalam tempoh ini. Syarikat suka Microsoft Corp. (MSFT), Apple Inc. (AAPL)dan Walt Disney Co. (DIS) mewakili beberapa syarikat yang paling stabil dan berpendapatan tinggi di Amerika. Sudah tentu, mereka sebagai satu kumpulan harus mengharungi badai?

Tetapi sebaliknya berlaku. Dalam tempoh dua tahun berikutnya, firma yang lebih kecil akan mengalahkan perusahaan yang lebih besar ini. Indeks Russell 2000, ukuran 2,000 syarikat kecil AS, meningkat 34% dalam tempoh ini, berbanding keuntungan 19% dalam Dow Jones.

Banyak firma individu melakukan yang lebih baik. Firma solar Enphase Energy Inc. (ENPH) menyaksikan saham meningkat 6X… platform pengiklanan mudah alih Digital Turbine Inc (APLIKASI) melonjak 10X… dan pembuat vaksin Novavax Inc. (NVAX) menyaksikan lonjakan harga 40X yang luar biasa.

Corak yang sama juga berlaku selepas pemotongan kadar pada pertengahan 2007. Russell 2000 hanya mengambil masa lebih tiga tahun untuk mendapatkan semula tahap harga dari tempoh itu. Indeks Dow Jones mengambil masa tambahan 16 bulan untuk mencapai pencapaian yang sama, manakala indeks S&P 500 saham AS yang besar memerlukan enam bulan lagi selepas itu.

Ini kerana saham yang lebih kecil mempunyai potensi peningkatan yang jauh lebih besar, yang sering mereka lihat apabila ekonomi beralih ke mod pemulihan. Firma ini boleh meningkat 3X… 5X… atau lebih apabila kadar faedah menurun, kebimbangan kemelesetan hilang dan keyakinan pengguna kembali.

Malah, Penganalisis Kanan InvestorPlace Luke Lango akan membentangkan sebuah syarikat esok, semasa siaran Timur 10 pagi, yang dia percaya boleh meningkat 20 kali ganda dalam beberapa tahun akan datang. Elon Musk bersedia untuk mendedahkan “robotaxi”nya lewat minggu ini, dan menurut Luke, itu boleh membantu menghantar saham pembekal yang kurang dikenali ini meroket. Anda boleh menempah tempat anda untuk acara Luke dengan mengklik di sini.

Sehingga itu, saya ingin berkongsi tiga saham bermodal kecil lain yang juga boleh berfungsi dengan baik kerana Rizab Persekutuan meneruskan pusingan terbaru pemotongan kadar faedah ini…

Small-Cap Move untuk 2025 No. 1: The Automation Play

Pada tengah malam Selasa lalu, Persatuan Lelaki Pesisir Antarabangsa (ILA) memulakan mogoknya di 36 pelabuhan merentasi Pantai Timur dan Teluk AS. Kebanyakan tuntutan mereka berkaitan dengan gaji – gaji setiap jam mereka ketinggalan hampir $55 sejam yang dinikmati oleh pekerja dok Pantai Barat.

Tetapi sebagai Penganalisis Kanan InvestorPlace Louis Navellier menunjukkan minggu ini, sebab yang lebih besar ialah tentang keselamatan pekerjaan daripada automasi robotik yang dikuasakan kecerdasan buatan.

Pekerja dok bimbang tentang pelabuhan menjadi automatik dan kehilangan pekerjaan mereka dalam jangka panjang. Dan laporan menunjukkan mereka mahukan jaminan bahawa akan ada larangan sepenuhnya terhadap automasi.

Dalam erti kata lain, tiada robot apabila ia datang untuk memuat dan memunggah barang. Itu termasuk kren, pintu pagar dan kontena bergerak.

Malangnya, saya mendapat berita buruk untuk mereka ini.

Automasi dan AI akan datang sama ada mereka suka atau tidak. Pepatah kuda telah meninggalkan kandang.

Itu kerana AI dengan cepat menjadi cukup pintar untuk berlari tanpa campur tangan manusia. Syarikat daripada ABB Ltd. (ABBNY) kepada Symbotic Inc. (SYM) sedang mendorong sampul dalam AI berkaitan logistik, dan kesatuan pekerja tahu bahawa AI akan datang untuk pekerjaan mereka. Saham syarikat-syarikat ini adalah setinggi langit akibatnya, mengurangkan kenaikan harga firma pertengahan dan besar ini.

Walau bagaimanapun, satu kawasan yang diabaikan ialah kerja berkaitan kerajaan. Khususnya, satu firma automasi sedang berusaha untuk menyelaraskan cara ejen Agensi Keselamatan Pengangkutan (TSA) mengendalikan berjuta-juta pengembara yang melalui keselamatan lapangan terbang dan pusat pemeriksaan lain setiap tahun: Evolv Technologies Holdings Inc. (EVLV).

Firma yang berpangkalan di Boston bernilai $600 juta itu ialah syarikat bermodal kecil yang menumpukan pada penggunaan AI untuk mengimbas orang untuk senjata api dan senjata tersembunyi yang lain. Orang ramai hanya berjalan melalui pintu pagar Evolv bersenjatakan teknologi gelombang milimeter, dan AI melakukan yang lain. Item yang mencurigakan “berkotak merah” untuk siasatan lanjut, sementara orang lain meneruskan.

Satu faedah utama sistem Evolv ialah pengguna tidak perlu mengeluarkan item dari poket mereka. Ini bermakna sistem boleh mengimbas melalui orang 10X lebih pantas daripada kaedah tradisional sambil memerlukan lebih sedikit orang untuk mengendalikan mesin pengimbasan. Syarikat itu sudah mempunyai beribu-ribu pelanggan yang membayar (termasuk pemilik stadium dan sekolah), dan TSA sedang menguji sistem di sekurang-kurangnya satu lapangan terbang AS.

Paling penting, saham Evolv masih murah untuk syarikat yang akan menjadi menguntungkan dalam tempoh tiga tahun. Saiznya yang kecil meninggalkan 5X atau lebih peningkatan jika ujian TSA berjalan lancar.

Pergerakan Permodalan Kecil untuk 2025 No. 2: Pecundang Terkecil Terbesar

Minggu ini, Louis juga mendedahkan salah satu pilihan utamanya untuk pulangan terlaras risiko: Eli Lilly and Co. (LLY). Dia berkata:

Eli Lilly ialah pengeluar ubat yang terkenal, membangunkan lebih daripada 100 ubat dalam sejarah lebih daripada 147 tahun.

Terbaru, syarikat itu telah mendapat manfaat daripada peningkatan permintaan untuk rawatan diabetes dan penurunan berat badannya – Mounjaro dan Zepbound. Malah, lonjakan permintaan untuk rawatan ini membawa kepada lonjakan 36% dalam jumlah hasil pada suku kedua. Eli Lilly ialah pilihan pelarasan risiko yang hebat kerana ia adalah saham berisiko rendah.

Kategori ubat penurunan berat badan GLP-1 boleh mencatatkan jualan sebanyak $170 bilion menjelang 2030, dan Eli Lilly akan menerima sebahagian besar daripada perbelanjaan baharu ini berkat permulaan yang ketara.

Walau bagaimanapun, adalah penting untuk ambil perhatian bahawa Louis dengan teliti mengatakan “pulangan terlaras risiko,” kerana saiz Lilly yang besar menjadikan keuntungan masa depan semakin sukar. Tambahan $10 bilion dalam jualan mungkin hanya menjamin $100 bilion lagi dalam permodalan pasaran… yang diterjemahkan kepada *hanya* keuntungan 12%.

Itulah sebabnya adalah berfaedah untuk mempertimbangkan lima firma kecil yang bersaing untuk mendapatkan tempat di meja:

• Viking Therapeutics Inc. (VKTX). Syarikat yang berpangkalan di San Diego itu adalah salah satu pesaing yang paling pantas bergerak dalam ruang GLP-1. Syarikat itu telah menyelesaikan ujian Fasa 2 untuk ubat penurun berat badan utamanya pada Februari, dan boleh memulakan ujian Fasa 3 seawal 2025. Penganalisis William Blair, Andy Hsieh menyatakan bahawa kadar “terik” ini harus mendorong calon dadah dari awal hingga pembangunan peringkat akhir dalam kira-kira tiga tahun. Pasaran menilai firma itu pada $7.2 bilion.
• Zealand Pharma A/S (ZLDPF). Firma penyelidikan bioteknologi Denmark juga hangat pada tumit Eli Lilly. Firma itu mempunyai seorang calon dalam percubaan Fasa 3 (data akan tiba pada akhir 2025) dan dua lagi dalam percubaan Fasa 2. Itu menjadikannya yang paling berharga daripada syarikat bioteknologi bermodal kecil ($8.6 bilion had pasaran), menjadikannya pertaruhan yang lebih selamat, tetapi lebih rendah.
• Structure Therapeutics Inc. (GPCR). Firma $2.4 bilion itu memberi tumpuan kepada ubat penurunan berat badan berasaskan oral sebagai alternatif kepada ubat berasaskan suntikan semasa. Walaupun data Fasa 2 tidak perlu dibayar sehingga lewat 2025 (yang akan mendorong keputusan Fasa 3 ke 2027), Structure secara meluas dianggap mempunyai produk lisan kedua paling maju dalam pembangunanmenjadikannya sasaran pembelian yang menarik untuk syarikat yang ingin bersaing dengan produk semaglutide oral daripada Novo Nordisk A/S (NOVO).
• Altimmune Inc. (ALT). Firma bernilai $400 juta itu sedang menamatkan percubaan Fasa 2 calon GLPnya, Pemvidutide, dan akan memulakan percubaan Fasa 3 tidak lama lagi. Purata penurunan berat badan dalam percubaan awal 48 minggu adalah kurang sedikit (15.6%) daripada yang dilihat dengan ubat GLP-1 yang lebih baharu seperti tirzepatide (20% hingga 25%), tetapi masih lebih besar daripada versi generasi pertama seperti semaglutide (10% hingga 15). %).
• Terns Pharmaceuticals Inc. (TERN). Akhirnya, firma $700 juta ini adalah yang paling jauh di belakang (dengan ubat hanya dalam percubaan Fasa 1), tetapi menawarkan salah satu saluran paip yang lebih pelbagai. Syarikat itu sedang bereksperimen dengan tiga mekanisme berasingan untuk menangani obesiti, dua daripadanya bukan berkaitan GLP. Ini mungkin bermakna ubat ini akan berfungsi pada calon yang ubat GLP-1 tidak.

Syarikat-syarikat ini menawarkan alternatif kepada Eli Lilly dan saingan utamanya, Novo Nordisk – syarikat farmaseutikal mega-cap yang mempunyai ubat penurunan berat badan sedia ada di pasaran. Syarikat pemula berisiko lebih tinggi… tetapi juga datang dengan peningkatan yang jauh lebih besar.

Sudah tentu, kita tidak akan tahu syarikat mana yang akhirnya akan berjaya. Percubaan klinikal selalunya menghasilkan keputusan yang tidak dapat diramalkan, dan diketahui umum bahawa kurang daripada 15% ubat yang dipilih untuk ujian klinikal pernah menghasilkannya. Itulah sebabnya saya akan mengesyorkan menganggap lima orang baru permulaan ini sebagai satu pelaburan dan meletakkan jumlah yang sama dalam setiap satu.

Pergerakan Permodalan Kecil untuk 2025 No. 3: Pertaruhan pada Nuklear

Akhir sekali, Luke menulis minggu ini bahawa stok nuklear panas boleh membuat anda kaya dengan mudah:

Minggu lepas, Microsoft (MSFT) pembekal utiliti yang ditoreh Constellation Energy (CEG) untuk memulakan semula loji kuasa nuklear Three Mile Island yang telah lama tidak aktif.

Sebagai sebahagian daripada perjanjian itu, kedua-duanya akan membuka semula kilang itu. Dan untuk 20 tahun akan datang, Microsoft akan membeli semua tenaga yang dihasilkan oleh kilang itu untuk membantu menggerakkan pusat data AInya.

Jelas sekali, Microsoft percaya bahawa tenaga nuklear adalah selamat – dan adalah penting untuk membantu menyokong AI Boom.

Yang paling mewah dalam “permainan tulen” nuklear di luar sana ialah Cameco Corp. (CCJ), pelombong uranium dominan yang juga memegang 49% kepentingan dalam pembuat loji kuasa nuklear Westinghouse. Permodalan pasaran $21 bilionnya, bagaimanapun, mengurangkan potensi peningkatan. Perkara yang sama berlaku untuk $11 bilion BWX Technologies Inc. (BWXT). Sementara itu, $2.9 bilion NuScale Power Corp. (SMR) mempunyai peningkatan yang jauh lebih besar, tetapi kini sedang disiasat oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa untuk kemungkinan penindasan pemberi maklumat – pengurusan dakwaan pada mulanya dinafikan, sebelum akhirnya mengesahkan. (Itu menjadikan SMR sangat spekulatif!)

Itu meninggalkan syarikat penerokaan uranium.

Pilihan utama saya di sini ialah Uranium Energy Corp. (UEC)sebuah syarikat bernilai $2 bilion dengan dua projek sedia pengekstrakan di Texas Selatan dan Wyoming, dan tujuh lagi projek dalam perancangannya.

Syarikat itu mungkin menggunakan sebanyak 100 juta paun rizab uranium, dan orang dalam baru-baru ini telah membeli sejumlah besar saham – tanda yang biasanya menaik. Selain itu, penganalisis telah meningkatkan anggaran hasil 2027 mereka sebanyak 15% berikutan kenaikan harga uranium, dan keuntungan kini dijangka seawal tahun depan.

Walaupun pelombong uranium yang lebih kecil wujud, UEC menawarkan gabungan yang lebih baik antara projek sedia ada dan potensi peningkatan berbanding rakan sebayanya.

Stok Memandu Sendiri Cap Kecil

Pada 10 Oktober, Elon Musk akan menjadi tajuk utama “Hari Robotaxi” syarikat kenderaan elektriknya. Penganalisis teknologi Wedbush Securities, Dan Ives menyebut acara itu sebagai “hari penting untuk cerita Tesla.”

Pertaruhan tidak boleh lebih tinggi. Jualan Tesla tahun sehingga kini kekal 2% di bawah paras mereka setahun yang lalu, dan persaingan di kalangan pembuat EV semakin panas. Berita AS & Laporan Dunia dikira tidak kurang daripada 65 model EV akan dikeluarkan dalam beberapa tahun akan datang, termasuk peserta yang menarik seperti Chevrolet Camaro EV dan Ferrari semua elektrik.

Tesla memerlukan produk baru yang mengubah permainan untuk kekal di hadapan. Dan Musk nampaknya bertaruh pada robotaxi pandu sendiri yang dipanggil “Cybercab.”

Nasib baik, Luke percaya dia telah mengenal pasti permainan yang lebih baik daripada Tesla. Syarikat bermodal kecil ini boleh menjadi pembekal kepada pembuat kereta, dan saiznya yang kecil memberikannya sebanyak 20X peningkatan daripada harga semasa.

Untuk mengetahui lebih lanjut tentang pilihan ini, klik di sini untuk mendaftar untuk pembentangan Luke, di mana dia akan mendedahkan cara mendapatkan nama saham yang berpotensi ini. Siaran itu dijadualkan untuk pagi esok pada pukul 10 pagi Timur, jadi anda kurang daripada 24 jam untuk memastikan anda salah seorang yang pertama dalam barisan untuk mendapatkannya. Klik di sini untuk butiran lanjut dan untuk menyelamatkan tempat duduk anda.

Sehingga minggu depan,

Tom Yeung

Penganalisis Pasaran, InvestorPlace