Cetera meraih AUM $4 miliar dari Concourse Financial

Cetera Financial Group menambahkan Concourse Financial Group Securities ke dalam portofolio bisnis pengelolaan kekayaannya yang baru-baru ini dibeli dari perusahaan asuransi.

Concourse yang berbasis di Birmingham, Alabama adalah anak perusahaan dari perusahaan asuransi Protective Life Corporation. Ia memiliki 350 penasihat, aset yang dikelola sebesar $4 miliar, dan aset yang dikelola sebesar $12 miliar. Cetera, broker-dealer independen besar dengan 12,000 profesional keuangan dan $224 miliar yang dikelola, mengatakan pada hari Selasa bahwa pihaknya berencana untuk menyelesaikan akuisisi Concourse dengan jumlah yang tidak diungkapkan pada kuartal pertama tahun depan.

Pada tahun 2021, bisnis pengelolaan kekayaan yang sekarang dikenal sebagai Concourse telah melakukannya menghilang dengan nama ProEquities. Protective Life Corporation, yang dimiliki oleh Dai-ichi Life Holdings yang berbasis di Tokyo, mengubah merek pada tahun itu sebagai bagian dari penggabungan tiga divisi internal. Concourse berspesialisasi dalam menawarkan layanan dan nasihat terkait asuransi bersama dengan perencanaan keuangan dan manajemen aset.

“Transaksi ini memungkinkan Protective untuk fokus pada kompetensi kami dalam bisnis asuransi jiwa dan anuitas, sekaligus memungkinkan para profesional keuangan dan klien Concourse Financial Group Securities untuk mendapatkan manfaat dari sumber daya Cetera yang terdepan di industri dan dukungan untuk penasihat terkemuka saat ini,” kata Aaron Seurkamp, ​​​divisi perlindungan presiden dan pensiun di Protective Life Corporation, dalam sebuah pernyataan.

BACA SELENGKAPNYA: ProEquity akan mengubah citranya menjadi perusahaan asuransi yang menggabungkan perusahaan ‘tersembunyi’Kasus penggunaan Cetera Financial Group: memastikan kualitas di tengah ekspansi yang pesatCetera akan mengakuisisi Avantax dalam kesepakatan bernilai miliaran dolarIBD Elite: 15 broker independen terbesar dalam pengelolaan kekayaanIBD Elite 2024: Selidiki data pengelola kekayaan independen

Selain 350 profesional keuangan dan $4 miliar yang dikelola, Concourse memiliki aset yang dikelola sebesar $12 miliar. Dengan pendapatan lebih dari $99 juta tahun lalu, Concourse menempati peringkat ke-24 di antara pialang-dealer independen Perencanaan Keuangan Peringkat Elite IBD terbaru.

Cetera, yang memiliki pendapatan $3,95 miliar pada tahun 2023 jika digabungkan dengannya layanan pajak anak perusahaan Avantaxdatang di tempat no 4. Sebagian besar dukungannya adalah untuk penawaran berasal dari Genstar Capitalperusahaan ekuitas swasta yang membeli saham mayoritas di Cetera pada tahun 2018.

Beberapa akuisisi Cetera lainnya termasuk pembeliannya pada tahun 2023 Bisnis manajemen kekayaan Securian Financial Groupdalam kesepakatan yang menghasilkan aset $50 miliar.

Dua tahun sebelumnya, ia membeli saham saluran perencanaan keuangan independen Voya Financial Advisors, menambahkan aset sebesar $37 miliar. Bisnis tersebut kemudian berganti nama menjadi Cetera Wealth Partners.

Dan pada tahun 2019, itu benar mengakuisisi bisnis kekayaan AS, Foresters Financialmemberinya 500 penasihat tambahan. Banyak perusahaan asuransi besar memilikinya menjual divisi manajemen kekayaan mereka dalam beberapa tahun terakhir setelah menyadari bahwa bisnis sering kali memiliki peraturan yang lebih ketat dan margin yang lebih tipis dari biasanya.

“Cetera memiliki rekam jejak yang terbukti dalam mengakuisisi dan berhasil mengintegrasikan pialang-dealer independen yang berafiliasi dengan organisasi asuransi, dan Concourse Financial Group Securities mewakili peluang luar biasa di pasar yang berkonsolidasi dengan cepat saat ini,” kata Mike Durbin, CEO Cetera, dalam sebuah pernyataan.