Baru-baru ini, saya pergi ke toko kelontong untuk membeli beberapa kebutuhan: susu, roti, telur, dll.
Saat saya pergi untuk mengambil satu galon penuh susu seperti biasa, saya segera melihat harganya dan mengambil dua kali lipat.
Saya berpikir, “Ini tidak benar.” Harganya telah naik hampir $0,20 sejak terakhir kali saya mengunjungi toko kelontong beberapa minggu yang lalu, dan lebih tinggi dari yang pernah saya bayarkan sebelumnya. Meskipun saya tidak bisa meninggalkan toko tanpa membeli susu, saya mempertimbangkan untuk membeli ukuran yang lebih kecil atau bahkan melewatkannya sama sekali. Tapi aku tahu aku akan menyesalinya.
Sesampainya di rumah, saya pernah menggali informasi tentang harga susu di masa lalu (saya orang yang ahli dalam bidang angka). Saya menemukan bahwa pada bulan Agustus, harga rata-rata satu galon susu adalah $4,044, menurut Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS).
Angka tersebut jauh berbeda dari harga tertinggi sebesar $4,22 per galon pada bulan November 2022. Namun harga satu galon susu tersebut hanya akan membuat Anda mengeluarkan biaya sekitar $3,25 pada bulan Januari 2020 – sebelum dimulainya pandemi COVID.
Itu masih peningkatan 24%, kawan. Namun ini bukan hanya peningkatan acak; ini adalah cerminan dari gambaran yang lebih besar… inflasi.
Sekarang, kita melihat gambaran baru pada minggu ini – dalam bentuk laporan inflasi bulan September. Setiap poin persentase memberi tahu kita sebuah kisah tentang perekonomian, bagaimana harga berubah, dan bagaimana pengaruhnya terhadap dompet Anda.
Misalnya, laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) hari Kamis menunjukkan bahwa harga rata-rata satu galon susu pada bulan September adalah $4,021.
Seperti biasa, Wall Street sangat ingin melihat apakah inflasi terkendali setelah penurunan suku bunga bulan lalu untuk memastikan penurunan suku bunga utama di masa depan masih memungkinkan.
Jadi, dengan itu, saya ingin menggunakannya hari ini Pasar 360 untuk memeriksa laporan CPI dan Indeks Harga Produsen (PPI) terkini. Dan dengan data inflasi terbaru yang kini terlihat di kaca spion Wall Street, saya juga akan membagikan perusahaan seperti apa yang sebaiknya Anda investasikan saat ini.
Melihat Angka Inflasi Terkini
Indeks Harga Konsumen (CPI)
Pada Kamis pagi, laporan CPI terbaru dirilis, dan pasar bereaksi beragam.
CPI naik 0,2% pada bulan September, 0,1% lebih tinggi dari perkiraan ekonom. Secara tahunan, CPI naik 2,4%, yang juga 0,1% lebih tinggi dari perkiraan dan menandai tingkat tahunan terendah sejak Februari 2021.
Sementara itu, CPI inti, tidak termasuk makanan dan energi, naik 0,3% pada bulan September dan naik menjadi 3,3% tahun-ke-tahun. Para ekonom menyerukan kenaikan bulanan sebesar 0,2% dan kenaikan tahunan sebesar 3,2%.
Jika ditelaah lebih dalam, sebagian besar kenaikan tersebut berasal dari kenaikan harga pangan sebesar 0,4%, kenaikan layanan kesehatan sebesar 0,7%, dan kenaikan harga sandang sebesar 1,1%.
Di sisi positifnya, energi turun 1,9% di bulan September menyusul penurunan 0,8% di bulan Agustus. Selain itu, beberapa indeks lain yang melemah di bulan September adalah:
- Bensin, yang turun 4,1%,
- Rekreasi, yang menurun 0,4%
- Komunikasi, yang turun 0,6%.
Sekarang, saya harus menambahkan bahwa sewa setara pemilik (OER), atau biaya tempat tinggal, terus menjadi salah satu poin inflasi terbesar. Indeks naik 0,3% pada bulan September dan naik 5,2% tahun-ke-tahun. Sekarang, di bulan Agustus, OER naik 0,5% bulan ke bulan dan 0,4% di bulan Juli. Jadi, setidaknya kita akhirnya mendapat keringanan dari pasar real estate.
Indeks Harga Produsen (PPI)
Pagi ini, laporan PPI terbaru menunjukkan harga grosir tetap lemah di bulan September.
Headline HIPR datar dari bulan ke bulan, dibandingkan dengan ekspektasi ekonom yang memperkirakan kenaikan 0,1%. Secara tahunan, IHPR meningkat sebesar 1,8%, sesuai dengan perkiraan. CPI Inti, tidak termasuk margin makanan, energi dan perdagangan, naik 0,2% pada bulan September dan naik 2,8% selama 12 bulan terakhir.
Melihat lebih dalam pada rinciannya, peningkatan permintaan akhir jasa sebesar 0,2% mengimbangi penurunan permintaan akhir barang sebesar 0,2%. Pendorong peningkatan permintaan akhir jasa adalah transportasi yang naik 0,2% dan jasa pergudangan yang naik 0,3%.
Beralih ke permintaan barang, bensin memimpin penurunan dengan penurunan sebesar 5,6% di bulan September. Demikian pula, energi turun 2,7% pada bulan tersebut. Sayangnya, harga pangan grosir melonjak 1%, menandai kenaikan terbesar sejak bulan Februari. Ayam olahan melonjak 8,8% di bulan September.
Saatnya Fokus pada Pendapatan
Meskipun terdapat sedikit peningkatan pada inflasi konsumen pada bulan September, inflasi tetap moderat. Ini berarti penurunan suku bunga utama sebesar 0,25% pada pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) pada tanggal 7 November secara praktis dapat dijamin.
Jadi, jika tidak ada inflasi yang menarik perhatian investor, apa yang harus Anda fokuskan sekarang?
Sederhana saja: musim pendapatan.
Kabar baiknya adalah kita sedang menghadapi musim pendapatan yang kuat. Pendapatan S&P 500 diperkirakan tumbuh sebesar 4,2%, dan pendapatan diperkirakan tumbuh sebesar 4,7% pada kuartal ketiga, menurut FactSet. Hal ini akan menandai pertumbuhan pendapatan kuartal kelima berturut-turut dari tahun ke tahun dan pertumbuhan pendapatan kuartal ke-16 berturut-turut.
Sekarang, musim laporan laba kuartal ketiga secara resmi dimulai dengan tiga bank besar hari ini – Citigroup Inc. (C), JPMorgan Chase & Co. (JPM) dan Wells Fargo & Perusahaan (WFC). Mereka semua naik setelah hasil kuartalan mereka, tapi saya tetap tidak akan menyentuh mereka dengan tiang setinggi 10 kaki. Kenyataannya adalah saya bukan penggemar bank-bank besar. Itu karena saya mantan regulator perbankan dan saya tahu mereka terkadang memalsukan nomornya.
Pada akhir tahun 1970-an dan awal 1980-an, ketika kurva imbal hasil sangat terbalik, saya pernah menggabungkan dua lembaga keuangan yang merugi sehingga mereka memenuhi syarat untuk mendapatkan asuransi FSLIC atau FDIC. Pada dasarnya, saya akan mengambil lembaga keuangan terbesar dan menggabungkannya menjadi lembaga yang lebih kecil, namun akan mengamortisasi ulang aset-asetnya (misalnya, portofolio pinjaman) agar lembaga keuangan gabungan tersebut terlihat lebih baik.
Meskipun saya tidak bisa memperbaiki arus kas gabungan lembaga keuangan, saya membantu mereka mengatasi masalah tersebut, karena kurva imbal hasil yang terbalik sangat mematikan bagi bank. Dengan kata lain, saya pernah mengoleskan lipstik pada seekor babi. Pengalaman saya berdampak buruk pada kehidupan saya, itulah sebabnya saya jarang merekomendasikan bank.
Sebaliknya, saya fokus pada saham yang secara fundamental unggulartinya, perusahaan dengan pendapatan yang kuat dan proyeksi pertumbuhan penjualan memiliki laporan pendapatan yang luar biasa.
Jadi, jika Anda ingin mendapatkan keuntungan pada musim laporan keuangan ini, siapkan persediaan fundamental yang unggul sekarang. Jika Anda tidak yakin ke mana mencarinya, pertimbangkan saya Investor Pertumbuhan melayani. Saya Investor Pertumbuhan saham ini dicirikan oleh rata-rata pertumbuhan penjualan tahunan sebesar 23,9% dan pertumbuhan pendapatan tahunan rata-rata sebesar 469,7%.
Klik di sini dan jadilah anggota Investor Pertumbuhan dan dapatkan akses penuh ke saya Investor Pertumbuhan stok hari ini.
Sungguh-sungguh,
Sumber: InvestorPlace kecuali dinyatakan lain
Louis Navellier
editor, Pasar 360
