Kami menemukan a tesis kenaikan harga pada Mitra CVR, LP (UAN) pada Substack Investasi Situasi Khusus Triple S oleh Situasi Khusus TripleS. Pada artikel kali ini kami akan merangkum tesis banteng tentang UAN. CVR Partners, saham LP diperdagangkan pada $68,98 pada 10 Oktoberke. Trailing P/E UAN adalah 14,74 menurut Yahoo Finance.
Ladang pertanian pedesaan dengan traktor menyebarkan pupuk berbasis nitrogen di latar belakang.
CVR Partners LP (UAN) adalah produsen pupuk nitrogen yang menawarkan peluang investasi dengan hasil tinggi, dan saat ini membayar dividen sebesar 10%. Bisnis ini mendapatkan keuntungan dari kinerja operasional yang kuat dan permintaan yang konsisten di sektor pertanian, sehingga menjadikannya sebagai prospek yang menarik bagi investor yang berfokus pada pendapatan. UAN memperoleh pendapatannya dengan memproduksi dan menjual pupuk nitrogen, khususnya amonia dan urea amonium nitrat (UAN). Lokasinya yang strategis di Kansas dan Illinois memberikan keunggulan biaya, dengan biaya energi yang lebih rendah dan kedekatannya dengan pasar pertanian utama di Midwest, sehingga mengurangi biaya distribusi. Pada Q2 2024, UAN menjual sekitar 330,000 ton UAN dan 43,000 ton amoniak, keduanya dengan harga bersaing. Meskipun harga turun dibandingkan tahun 2023, utilisasi pabrik yang kuat dan proyek-proyek strategis perusahaan memastikan perusahaan tetap kompetitif.
Berinvestasi di UAN menarik karena beberapa faktor. Pertama, hasil dividen sebesar 10% sulit ditandingi di pasar saat ini, terutama bagi mereka yang mencari arus kas yang konsisten. Kedua, terdapat potensi penambahan modal jika CVR Energy, perusahaan induk UAN, melanjutkan pembelian tersebut. CVR Energy, yang baru-baru ini mengalihkan fokusnya dari gangguan eksternal, mungkin berupaya mengkonsolidasikan UAN, sehingga menghasilkan nilai tambahan. Prospek ini semakin didorong oleh pengaruh Carl Icahn, yang memegang saham signifikan di CVR Energy, yang dikenal mampu mendorong nilai investasinya bagi pemegang saham.
Secara finansial, UAN berada dalam posisi yang kuat. Pada Q2 2024, perusahaan melaporkan penjualan bersih sebesar $133 juta, laba bersih sebesar $26 juta, dan EBITDA sebesar $54 juta. Belanja modal perusahaan yang disiplin, diperkirakan sekitar $40 juta pada tahun 2024, telah memungkinkannya mengurangi utang dan meningkatkan arus kas bebas. Dengan proyeksi imbal hasil arus kas bebas sebesar 17%, penilaian UAN terlihat menarik, terutama bagi investor yang berorientasi pada nilai. UAN menawarkan peluang menarik dalam industri pupuk karena kombinasi hasil tinggi, kekuatan finansial, dan potensi keuntungan dari pembelian oleh CVR Energy.
Mitra CVR, LP juga tidak ada dalam daftar kami 31 Saham Paling Populer Diantara Hedge Funds. Menurut database kami, 4 portofolio dana lindung nilai memiliki UAN pada akhir kuartal kedua, yaitu 3 pada kuartal sebelumnya. Meskipun kami mengakui risiko dan potensi UAN sebagai sebuah investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham AI memiliki potensi yang lebih besar untuk memberikan imbal hasil yang lebih tinggi, dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada UAN tetapi diperdagangkan dengan pendapatan kurang dari 5 kali lipat, lihat laporan kami di stok AI termurah.
BACA BERIKUTNYA: Analis Melihat “Peluang” Baru senilai $25 Miliar untuk NVIDIA Dan 10 Saham Terbaik untuk Dibeli pada Kuartal Ketiga 2024 Menurut Bank of America.
Pengungkapan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.
